Что значит играть на бирже?
14 марта 2015 г. — Банки Украины
Появлению современных фондовых рынков предшествовали средневековые вексельные ярмарки, которые стали набирать популярность примерно в XVI веке. Именно это время принято считать периодом особого взлета проводимых операций с ценными бумагами, проходившими в то время главным образом в Антверпене – нынешней неофициальной столицей Бельгии, и Леоне - одном из крупнейших городов Франции. Однако ввиду определенных причин своеобразные средневековые фондовые рынки перестали существовать, но, говоря о старейшей фондовой бирже, нельзя не упомянуть первое официальное здание, появившееся в Амстердаме, которое предположительно было построено еще в 1611 году. Именно там осуществлялась продажа и ценными бумагами, и различными товарами. Стоит отметить, что поначалу продажа ценных бумаг проходила по той же самой схеме, что и продажа товаров, но постепенно для операций с бумагами были выработаны особые нормы, которые, как и странно, продолжают использоваться брокерами и по нынешний день.
Наибольшую популярность торговля ценными бумагами получила в конце XIX – начало XX веков: в это время фондовые рынки США стали выбиваться в лидеры и заняли особое место, а в начале прошлого столетия Америку просто охватила лихорадка, связанная со скупкой и перепродажей ценных бумаг, приведшая к кризису уже в 1929 году. Во многом это стало причиной возникновения жесткой системы государственного регулирования инвестиционной отрасли, что отчасти положительно сказалось на этом секторе, а уже в последствии произошла полная интернационализация фондовых рынков. Это стало настоящим прорывом в области ценных бумаг, так как отныне практически никаких ограничений на перемещение капиталов больше не было, а значит, рынок стал абсолютно международным. Очень скоро в Нью-Йорке появилась так называемая Биржей № 1, расположенная и по сей день на Уолл-стрит: 17 мая 1792 года 24 крупнейших брокера подписали единый договор, согласно которому комиссионное вознаграждение было установлено одно для всех. Помимо этого участники биржи договорились о предоставлении друг другу льгот во время переговоров о продаже ценных бумаг. Главным образом все это делалось только для того, чтобы рынок ценных бумаг вызывал больше доверия и продолжал привлекать новых участников.
В России понятие бирж появилось значительно позднее: первые упоминания сводятся к началу XVIII века, ко времени правления Петра I, однако первое официальное упоминание биржи пришлось к 1839 году, когда было открыто первое отдельное здание Московской биржи, которое располагалось в то время на Ильинке. Спустя немногим более 100 лет работа этой самой биржи была приостановлена по некоторым объективным причинам, не связанными с честными биржевиками, а в 1990 году в России наступает период настоящего «бума», неожиданного процветания бирж и рынка ценных бумаг. Большая часть приходилось именно на товарные биржи, и за очень короткий срок появляется более 800 биржевых площадок, в то время как фондовых рынков насчитывалось не более 22. На сегодняшний день фондовых рынков в России осталось не так много, и практически все они расположены в Москве и Санкт-Петербурге.
Современная биржа представляет собой, так сказать, один организованный большой рынок, в котором принимают участие только профессиональные его участники - дилеры и брокеры, мы рекомендуем зайти на сайт о трейдинге tradelikeapro.ru и почитать подробнее о фондовом рынке. Но не стоит думать, что на фондовом рынке могут продаваться абсолютно любые ценные бумаги: прежде всего, бумаги проходят достаточно строгий отбор на соответствие определенным характеристикам или, иначе говоря, листинг. Идентичная ситуация складывается и с брокерами, допущенными на работу в бирже: для того, что пройти аккредитацию и стать членом биржи, необходимо соответствовать правилам данной биржи, а главным условием является финансовое состояние будущего участника. Стоит отметить, что членство в бирже стоит очень немалых денег и для того, чтобы частному лицу или фирме заполучить свое место на фондовом рынке придется выложить кругленькую сумму.
Что касается операций с ценными бумагами, их проводят брокеры, как правило, от имени своих непосредственных клиентов, но иногда сделки совершаются и по поручению других членов биржи (так называемых брокеров операционного зала или «двухдолларовых» брокеров). В свою очередь дилеры проводят только собственные операции, которые в большей степени отвечают за порядок в системе торговли конкретными ценными бумагами. Такие «специалисты» обязаны удерживать цены определенных бумаг на конкретном уровне, когда поток приказов на эту бумагу прерывается. Для того, чтобы осуществлять сделки на бирже необходимо также иметь специальную лицензию, получить которую достаточно сложно.
При слове биржа перед нами встает некий образ, представляющий большое помещение с черными досками, брокерами, постоянно кричащими что-то не понятное в трубку, как нам это представляли многочисленные американские фильмы и на самом деле до какого-то момента все именно так и было. Да даже сейчас во многом система осталась прежней, вот только на место высоким черным доскам пришли современные электронные таблоиды, на которые выводится вся текущего информация в режиме реального времени. В это же время клерки продолжают принимать многочисленные звонки от своих клиентов, решивших купить или продать какие-то ценные бумаги: получив желание клиента, местный брокер тут же связывается уже со своим брокерам, чтобы сообщить о намерениях клиента, и уже на самой бирже начинает запускаться процесс скупки или продажи бумаг. Именно так все до сих пор и происходит на крупнейшей Нью-Йоркской фондовой бирже.
Абсолютно противоположная ситуация производит на торгах в Москве, а конкретно на площадке ММВБ. Электронная система решений клиентов полностью автоматизирована, так что сюда стекаются заявки трейдеров со всех концов страны посредством особых выделенных каналов. Продажа и покупка ценных бумаг происходит в помещении при полной тишине, в то время как внутри компьютеров совершаются сделки на многие миллионы долларов и кипят самые настоящие страсти. Здесь за своими компьютерами белые воротнички тщательно следят за тем, чтобы после заключения договора и произведенной операции передача денег и бумаги состоялась согласно всем требованиями биржи. Благодаря стремительному развития современных технологий на сегодняшний день эта процедура многократно упрощена и занимает всего пару секунд, а вся собранная за весь день работы биржи информация сосредотачивается в компьютерах участников биржи в отдельной «папке», что позволяет подвести общие итоги и обработать данные в любой момент.
Стоит обратить внимание на то, что покупая или продавая ценные бумаги, клиент вовсе не получает их на руки: на его имя открывается так называемый депозитарий, который является электронным хранилищем для всех его бумаг. Так, после совершенной операции эти самые бумаги условно «кладутся» или, напортив, «убираются» из счет-дела клиента. При этом оплата ценных бумаг всегда происходит только в безналичной форме с помощью переводов на индивидуальные расчетный счет участника биржи. За немедленную передачу средств после покупки ценных бумаг отвечает клиринговая система биржи. Таким образом, можно сделать вывод, что нормальное функционирование фондовой биржи не возможно без создания депозитария, расчетного центра и клиринговой системы и для любого действия на фондовой бирже необходимо получить соответствующую лицензию.
На первый взгляд может показаться, что игра на бирже - дело простое, но на самом деле это не так: хорошо обдуманные действия могут действительно привести к большому успеху и получению немыслимых денежных средств, но точно также все эти деньги можно и проиграть, сделав всего один неверный шаг. Однако, поняв однажды систему работу фондовой биржи, можно стать самостоятельным игроком, преуспеть и добиться небывалых вершин. Однако если существует неуверенность в собственных силах или нет достаточного времени, чтобы вплотную заниматься ставками и изучением системы работы биржи, лучше доверить свои бумаги профессионалам и просто ожидать лучшего предложения.
Дилетанты и люди, не понимающие всех нюансов работы на бирже, относятся к этому делу скорее как к некоему зрелищу, желая одновременно заработать наравне с профессионалами. В то время как истинные профессионалы знают, что биржа это большая игра, в которой принимают участие многие игроки, и каждый пытается обставить и обыграть своего конкурента. Необходимо тщательно продумывать каждый свой последующий шаг, строить свой индивидуальный план и ход игры и только в этом случае получиться добиться крупного результата и ни в коем случае не метаться вслед за изменениями цены.
Зачастую можно услышать, что участников фондовых бирж называют быками, медведями, свиньями или овцами и история появления такой своеобразной терминологии достаточно увлекательна. Дело в том, что улица, на которой был обоснован первый фондовый рынок, известная и по сегодняшний день как Уолл-стрит, был отгорожена первыми поселенцами Манхэттена стеной для того, чтобы их скот попросту не разбрелся. В современной терминологии быками принято называть покупателей, то есть тех, кто делает ставку на повышение и выигрывает за счет повышения цен, условно говоря, бык, подбивает цены рогами снизу вверх, дает им толчок на повышение. В свою очередь медведи – это продавцы, которые получают свою выгоды наоборот, сбивая цены вниз. Свиньями представляют алчных игроков, которые в погоне за большой прибылью делают ставки на понижение, проигрывают и условно говоря, просто попадают под нож, в то время как овцы просто следуют за толпой и многочисленными слухами, не имея четкого плана действий. Как только торги запускаются, быки и медведи начинают операции по скупке и продаже ценных бумаг, в то время как свиньи, овцы и колеблющиеся игроки выжидают в сторонке.
Однако на что же обращают внимание инвесторы, которые совершают сделки? Сразу стоит отметить, что добиться больших результатов в биржевой игре можно только при крайне серьезном и ответственном подходе к этому вопросу, понимании рынка и способностью трезво оценивать нынешнюю ситуацию. Таким образом, прежде всего, необходимо понять, что нужно продавать или покупать, оценить квартальные показатели той ли иной компании, то есть провести фундаментальный анализ. А вот к вопросу «когда продавать или покупать ценные бумаги» стоит подходить больше с математической стороны, занимаясь построением графиков для выявления тенденций рынка и их изменения с целью принятия разумных решений, не забывая учитывать психологию толпы, одновременно правильно анализировать данные прошлых результатов после совершенных операций.