Erste Group покращує свої показники в кризу
30 октября 2009 г. — ПАО «Фидокомбанк»
Erste Group покращує свої показники в кризу: операційний прибуток зріс на 26,6% за перші 9 місяців 2009 року, чистий прибуток склав 720,1 млн. євро у зв’язку із збільшенням ціни ризикуОгляд результатів:
− Операційний прибуток Erste Group за 9 місяців 2009 року досяг рекордно високого рівня і склав 2 776,9 млн. євро, що на 26,6% більше, ніж за аналогічний період 2008 року. Операційний дохід зріс на 7,8% до 5 657,2 млн. євро, тоді як операційні витрати скоротилися на 5,7% до 2 880,3 млн. євро.
− Чистий процентний і чистий торговий дохід стали головними рушійними силами зростання операційного прибутку у перші 9 місяців 2009 року. Чистий процентний дохід зріс на 7,5% до 3 840,9 млн. євро на фоні помірного зростання кредитного портфелю – загальний обсяг кредитного портфелю зріс на 3,0% до 130 млрд. євро від початку року до кінця звітного періоду – та стабільних чистих процентних прибутків у всіх країнах. Ріст чистого торгового доходу був забезпечений, головним чином операціями на валютному ринку (торгівля облігаціями, операції на грошовому ринку) та хорошим показниками роботи сектору валютних та фондових ринків.
− Витрати на формування резервів зросли до 1 449,2 млн. євро (на 140,6% у порівнянні з аналогічним періодом 2008 року) чи на 151 базисний пункт середнього кредиту. Ця тенденція була переважно зумовлена роздрібним та МСБ бізнесом у Румунії, Угорщині та Словаччині, а також пов’язана зі збільшенням покриття проблемних кредитів у третьому кварталі 2009 року з 55,2% до 56,7%. Темпи зростання коефіцієнта проблемних кредитів уповільнились у третьому кварталі 2009 року, при цьому коефіцієнт проблемних кредитів (загальний показник) складає 3,8% на відміну від 2,9% наприкінці 2008 року та 3,6% у червні 2009 року. Коефіцієнт проблемних кредитів від усього кредитного портфелю складає 6,3% (наприкінці 2008 року - 4,7%, за результатами першого півріччя 2009 року – 5,9%).
− Баланс інших операційних прибутків та показників інших категорій фінансових активів покращився з -269,4 млн. євро до -249,8 млн. євро за 9 місяців 2009 року. В той час, як інші операційні результати суттєво погіршилися, показники усіх інших категорій фінансових активів покращились. Головними факторами цих змін стало підвищення ціни акцій.
− Чистий прибуток за 9 місяців 2009 року склав 720,1 млн. євро у порівнянні з 1 463,0 млн. євро у попередньому році (з урахуванням прибутку, отриманого від продажу страхового бізнесу в 861,7 млн. євро). Загалом, без врахування продажів бізнесу, чистий прибуток знизився на 16,4%.
− Показник адекватності капіталу першого рівня (кредитний ризик) покращився до 8,6% станом на 30 вересня 2009 року (наприкінці 2008 року: 7,2%). Цьому також сприяла емісія акцій на участь у капіталі – на 1 224 млрд. євро з них підписався австрійський уряд, а на 540 млн. євро - приватні інвестори. Активи, зважені на ризик, зросли на 2,8% до 107 млрд. євро станом на 30 вересня 2009 року, проте дещо скоротились у порівнянні із показниками кінця червня 2009 року, головним чином внаслідок їхньої оптимізації.
Протягом останніх кварталів фінансова криза суттєво впливала на реальну економіку, а отже і на фінансові результати Erste Group. Зокрема, найбільше криза вплинула на підвищення витрат на формування резервів в Австрії та Центрально-Східній Європі. В той час, як інвестиційні банки змогли відновити стабільну прибутковість за допомогою вищих цін на акції та зростання кількості трансакцій на фондових ринках, комерційні банки мають долати кризу за допомогою виваженого управління витратами та покращеного обслуговування і підтримки клієнтів. Завдяки зосередженості на основному бізнесі Erste Group була добре підготована до економічної кризи та її наслідків, тому навіть у сьогоднішніх умовах Група демонструє позитивні результати. Головною причиною покращення операційного доходу Erste Group стали стабільна ліквідність, диверсифікований та належно контрольований клієнтський бізнес, зниження кадрових та інших адміністративних витрат, хоча, безперечно, внесок в результати банку зробили також підвищення процентних ставок та зміни курсів валют.
Незважаючи на слабкість інституційної структури, бізнес в Центральній та Східній Європі виявився більш стійким, ніж прогнозували більшість експертів. Попри економічну кризу регіон залишається привабливим для Erste Group завдяки стабільним прибуткам, поступовому зростанню попиту на позики та росту депозитного портфеля, особливо в роздрібному бізнесі.
«Ми розуміємо, що криза ще не закінчилась, - розповідає Андреас Трайхль, Голова правління Erste Group, коментуючи результати за 9 місяців 2009 року. – Проте ми бачимо деякі позитивні ознаки, зокрема уповільнення темпів зростання обсягу проблемних кредитів, які вказують на те, що найгірше вже позаду. У будь-якому разі, ми добре підготувалися до 2010 року і почуваємось дуже комфортно в позиції найсильнішого роздрібного банку в регіоні, який має потенціал найвищого довготермінового зростання в Європейському Союзі», - підсумовує пан Трайхль.
Огляд фінансових результатів
Протягом девяти місяців 2009 року операційний прибуток зріс до 2 776,9 млн. євро (+26,6% у порівнянні з 2 193,5 млн. євро за девять місяців 2008 року). На сьогодні це найвищий операційний прибуток в історії Erste Group, якого було досягнуто завдяки зростанню чистого процентного і чистого торгового прибутку, а також скороченню адміністративних витрат. Як і очікувалось, чистий комісійний прибуток знизився.
В цілому, операційний дохід зріс на 7,8% до 5 657,2 млн. євро (5 247,2 млн. євро у попередньому році). Цьому сприяло зростання чистого процентного доходу (+7,5% до 3 840,9 млн. євро) та чистого торгового доходу (+172,0% до 503,0 млн. євро). Чистий комісійний дохід знизився на 11,8% до 1 313,3 млн. євро. Скорочення загальних адміністативних витрат на 5,7%, із 3 053,7 млн. євро до 2 880,3 млн. євро, також суттєво вплинуло на результати та призвело до значного покращення коефіцієнту витрати/прибутки з 58,2% у 2008 році до 50,9%.
На чистий прибуток без частки міноритарних акціонерів, який знизився на 50,8% до 720,1 млн. євро у звітному періоді у порівнянні з аналогічним періодом 2008 року (з урахуванням продажу страхового бізнесу в 2008 році: - 16,4%), вплинули більші витрати на формування резервів, які зросли більше ніж вдвічі за дев’ять місяців 2009 року – до 1 449,2 млн. євро.
Прибутковість власного капіталу (готівкові кошти, тобто без урахування списань додаткової вартості клієнтської бази) знизилась на 22,2% (заявлений показник 21,7%) – з урахуванням прибутку від продажу страхового бізнесу 13,6% (заявлений показник: 13,1%) – за дев’ять місяців 2008 року до 10,7% (заявлений показник: 10,3%).
Прибуток на акцію склав 2,06 євро за 9 місяців 2009 року (заявлений показник 1,96 евро), у порівнянні з 4,78 євро (заявлений показник 4,67 євро) в попередньому році. З урахуванням продажу страхового бізнесу, прибуток на акцію склав 2,86 євро за той самий період попереднього року.
У порівнянні із кінцем 2008 року, загальні активи зросли на 1,0% до 203,6 млрд. євро.
Незважаючи на зростання розміру активів, зважених на ризик, коефіцієнт кредитоспроможності покращився завдяки емісії акцій на участь у капіталі на загальну суму в 1,76 млрд. євро – на 1 224 млрд. євро з них підписався австрійський уряд, а 540 млн. євро приватні інвестори – з 9,8% наприкінці 2008 року до 10,9% станом на 30 вересня 2009 року. Таким чином коефіцієнт кредитоспроможності залишився на рівні, що перевищує законодавчо встановлений мінімальний рівень у 8,0%. Показник адекватності капіталу першого рівня по відношенню до кредитного ризику склав 8,6% станом на 30 вересня 2009 року (7,2% наприкінці 2008 року).
Сегменти
Сегмент ЦСЄ включає результати МСБ та роздрібного бизнесу Česká spořitelna, Slovenská sporiteľňa, Erste Bank в Угорщині, Banca Comercială Română, Erste Bank у Хорватії, Erste Bank у Сербії та ВАТ «Ерсте Банк» в Україні. Результати Ринків Групи та Корпоративного й інвестиційного банкінгу Групи зазначені в оглядах відповідних сегментів.
Чехія
Чистий процентний дохід від роздрібного та МСБ сегменту в Чехії зріс на 12,4 млн. євро чи на 1,6% (з урахуванням зміни курсу валют на 7,5%), з 794,2 млн. євро у попередньому році до 806,6 млн. євро. Чистий комісійний дохід скоротився на 0,4% з 311,4 млн. євро до 310,3 млн. євро у цьому році. Проте з урахуванням зміни курсу валют цей показник покращився на 5,4%. Операційний дохід зріс на 72,5 млн. євро чи 13,3% у порівнянні з попереднім роком (з урахуванням зміни курсу валют +19,9) до 619,5 млн. євро. Чистий прибуток без частки міноритарних акціонерів скоротився на 34,3 млн., тобто на 11,0% (з урахуванням зміни валют: -5,8%) до 277,8 млн. євро. Коєфіцієнт витрати/прибутки склав 46,1% (50,9% у 2008 році), в той час, як прибутковість власного капіталу – 37,1% (52,0% у попередньому році).
Румунія
Чистий процентний дохід зріс з 542,2 млн. євро до 577,6 млн. євро в третьому кварталі 2009 року (+6,5%, з урахуванням зміни курсу валют +23,4%). Чистий комісійний дохід знизився на 79,1 млн. євро, тобто на 41,1% (з урахуванням зміни валют: -31,7%) з 192,5 млн. євро до 113,4 млн. євро. Операційний дохід склав 422,6 млн. євро (+20,4% з урахуванням зміни курсу валют). Чистий прибуток без частки міноритарних акціонерів скоротився на 141,3 млн. євро, тобто на 67,1% (- 61,9% з урахуванням зміни курсу валют) з 210,5 млн. євро у попередньому році до 69,2 млн. євро. Коєфіцієнт витрати/прибутки покращився з 46,6% у 2008 році до 40,4%; прибутковість власного капіталу склала 16,6%.
Словаччина
Чистий процентний дохід роздрібного та МСБ сегменту в Словаччині зріс на 25,6 млн. євро, тобто на 10,0% (з урахуванням курсу валют +4,8%) до 281,8 млн. євро. Чистий комісійний дохід склав 76,9 млн. євро, знизившись на 2,0% (з урахуванням зміни курсу валют -6,6%), у порівнянні з 78,5 млн. євро у попередньому році. Витрати на формування резервів підвищились більш ніж вдвічі у порівнянні із попереднім роком з 41,3 млн. євро до 105,8 млн. євро. Чистий прибуток без частки міноритарних акціонерів склав 28,0 млн. євро, скоротвшись на 66,8% у порівнянні з 2008 роком, а прибутковість власного капіталу склала 8,3%. Коєфіцієнт витрати/прибутки покращився з 55,1% у 2008 році до 53,2%.
Угорщина
Чистий процентний дохід угорського роздрібного та МСБ сегментів збільшився з 211,4 млн. євро у попередньому році до 253,8 млн. євро (+20,0%, з урахуванням зміни курсу валют +37,7%). Чистий комісійний дохід скоротився на 38,7 млн. євро, зі 100,1 млн. євро в попередньому році до 61,4 млн. євро (-38,6%, з урахуванням зміни курсу валют – -29,6%), операційний дохід збільшився на 23,6% (з урахуванням зміни курсу валют – 41,9%) зі 145,1 млн. євро до 179,4 млн. євро. Коефіцієнт витрати/прибутки суттєво покращився з 54,9% в аналогічному періоді 2008 року до 46,9%. Чистий прибуток без частки міноритарних акціонерів зменшився на 28,6%, із 74,2 млн. євро до 53,0 млн. євро. Прибутковість власного капіталу склала 18,1%.
Хорватія
Чистий процентний дохід роздрібного та МСБ сегментів у Хорватії збільшився із 144,3 млн. євро у третьому кварталі 2008 року до 152,5 млн. євро (+5,7%, з урахуванням зміни курсу валют – +7,6%). Чистий комісійни дохід скоротився у порівнянні з попереднім роком до 56,1 млн. євро з 57,6 млн. євро (-2,4%, з урахуванням зміни курсу валют – -0,7%). Коефіцієнт витрати/прибутки залишився на рівні 45,7%. Чистий прибуток без частки міноритарних акціонерів скоротився з 50,8 млн. євро у попередньому році до 34,1 млн. євро (-32,8%, з урахуванням зміни курсу валют – 31,6%). Прибутковість власного капіталу зменшилася із 41,8% у третьому кварталі минулого року до 23,9%.
Сербія
У третьому кварталі 2009 року Erste Bank у Сербії скоротив чистий процентний дохід із 24,1 млн. євро у попередньому році до 22,0 млн. євро (-9,0%, з урахуванням зміни курсу валют – +6,9%). Чистий комісійний дохід збільшився на 49,0% (з урахуванням зміни курсу валют – +75,0%), з 5,4 млн. євро до 8,1 млн. євро завдяки стабільним комісіям по платіжних трансакціях та зростання комісій сфери кредитування. Коефіцієнт витрати/прибутки скоротився з 78,9% до 71,7%. Операційний дохід зріс на 35,9% (з урахуванням зміни курсу валют - +59,6%) з 6,7 млн. євро у попередньому році до 9,1 млн. євро. Незважаючи на це, чистий прибуток без частки міноритарних акціонерів скоротився на 4,2 млн. євро у порівнянні з показниками аналогічного періоду 2008 року і склав 1,2 млн. євро. Прибутковість власного капіталу становить 3,4%.
Україна
ВАТ «Ерсте Банк» збільшив свій операційний дохід у порівнянні з аналогічним періодом 2008 року на 14,3 млн. євро, з -15,9 млн. євро до -1,6 млн. євро (+89,7%, з урахуванням зміни курсу валют – +84,7%). Таких показників було зокрема досягнуто завдяки скороченню операційних витрат з 44,8 млн. євро у попередньому році до 27,3 млн. євро. Чистий процентний дохід скоротився з 22,2 млн. євро у попередньому році до 20,5 млн. євро (-8%, з урахуванням зміни курсу валют – +36,8%). Чистий комісійний дохід скоротився з 2,3 млн. євро у попередньому році до 0,6 млн. євро, що головним чином пов’язане з відсутністю кредитної діяльності у звітному періоді. Зростання витрат на формування резервів із 39,7 млн. євро до 47,0 млн. євро було пов’язане зі скороченням кредитного портфелю, що є загальним трендом для українського ринку. Збитки банку зросли на 28,4 млн. євро у порівнянні з аналогічним періодом 2008 року і склали 47,8 млн. євро.