Кредитный рейтинг АО АСТРА БАНК подтвержден на уровне uaA+
31 августа 2012 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
30 августа 2012 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга АО АСТРА БАНК (код ЕГРПОУ 35590956) по национальной шкале на уровне uaA+.
Заемщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первое полугодие 2012 года.
Таблица 1
Основные балансовые показатели АО АСТРА БАНК
за первое полугодие 2012 года, тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.07.2012 | 01.01.2012 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 1 112 164 | 1 095 812 | 16 352 | 1,49% |
Уставный капитал | 1 050 000 | 1 050 000 | 0 | 0,00% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 63,28% | 63,44% | -0,16 п.п. | - |
Обязательства, всего | 645 419 | 631 590 | 13 829 | 2,19% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 153 339 | 217 376 | -64 037 | -29,46% |
Средства банков | 49 619 | 161 686 | -112 067 | -69,31% |
Средства физических лиц | 387 251 | 266 895 | 120 356 | 45,09% |
Средства юридических лиц | 174 729 | 178 234 | -3 505 | -1,97% |
Активы, всего | 1 757 583 | 1 727 402 | 30 181 | 1,75% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 162 587 | 216 652 | -54 065 | -24,95% |
Кредиты и задолженность клиентов | 968 315 | 974 202 | -5 887 | -0,60% |
В т.ч. кредиты и задолженность клиентов в иностранной валюте | 55 470 | 40 931 | 14 539 | 35,52% |
Резервы под обесценение кредитов | (147 702) | (140 356) | 7 346 | 5,23% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 15,25% | 14,41% | 0,85 п.п. | - |
Ценные бумаги (ЦБ на продажу + ЦБ на погашение) | 566 741 | 480 342 | 86 399 | 17,99% |
Резерв под обесценение ценных бумаг (на продажу + на погашение) | 0 | 0 | 0 | - |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 25,19% | 34,30% | -9,11 п.п. | - |
Источник: данные АО АСТРА БАНК, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. В период с 01.01.2012 по 01.07.2012 активы Банка увеличились на 1,75% до 1,758 млрд. грн., объем обязательств вырос на 2,19% и составил 645,4 млн. грн., а собственный капитал достиг отметки в 1,112 млрд. грн., что на 1,49% больше, чем по состоянию на начало года. За 6 месяцев текущего года объем кредитов и задолженности клиентов перед Банком сократился на 0,6% или на 5,887 млн. грн.: с 974,2 млн. грн. по состоянию на 01.01.2012 до 968,3 млн. грн. по состоянию на 01.07.2012. В то же время на 5,93% увеличился объем резервов под обесценение кредитов и на 17,99% (или на 86,4 млн. грн.) увеличился портфель ценных бумаг Банка, который по состоянию на 01.07.2012 составил 566,7 млн. грн. Банк придерживался умеренной кредитной активности, что было адекватно экономической ситуации, которая характеризовалась плавным замедлением роста экономики.
2. Основным источником пополнения ресурсной базы АСТРА БАНК в первой половине 2012 года стали средства физических лиц, объем которых в период с 01.01.2012 по 01.07.2012 увеличился на 45,09% или на 120,4 млн. грн. и составил 387,3 млн. грн. В то же время несколько сократился объем средств юридических лиц (на 1,97% или на 3,5 млн. грн.), а также на 69,31% или на 112,1 млн. грн. уменьшился объем средств, привлеченных Банком на межбанковском рынке. Агентство позитивно оценивает перемены, которые произошли в ресурсной базе Банка, и отмечает что АСТРА БАНК имеет значительный резерв по наращиванию объема привлеченных средств.
3. Некоторое снижение значений нормативов капитала Банка, произошедшее за последние 12 месяцев (в период с 01.07.2011 по 01.07.2012), является отражением процессов повышения эффективности использования Банком собственного капитала. При этом АСТРА БАНК по-прежнему отличается очень высоким уровнем капитализации, в разы превышающим и минимальные требования регулятора, и среднерыночные показатели по банковской системе Украины. Так, в период с 01.07.2011 по 01.07.2012 норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) снизился на 26,22 п.п. и составил 97,65%, при минимальном нормативном значении — не менее 10%, и среднем показателе по банковской системе — 17,98%. Норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) за тот же период уменьшился на 5,31 п.п. до 57,91%, при нормативном показателе — не менее 9%, и среднем значении по системе в 14,58%.
Таблица 2
Ключевые нормативы АО АСТРА БАНК за первое полугодие 2012 года
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 01.07.2012 | 01.07.2011 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 1 109 672 | - | 1 082 431 | - | 27 241 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 97,65% | 17,98% | 123,87% | 19,20% | -26,22 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам(Н3), % | не менее 9% | 57,91% | 14,58% | 63,22% | 14,65% | -5,31 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 48,66% | 52,75% | 134,57% | 54,30% | -85,91 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 78,12% | 70,75% | 155,72% | 73,02% | -77,60 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 141,08% | 94,46% | 201,54% | 89,34% | -60,46 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 0,00% | 178,68% | 0,00% | 148,37% | - |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 0,15% | 2,99% | 0,33% | 2,36% | -0,18 п.п. |
Источник: данные АО АСТРА БАНК, НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
4. В период с 01.07.2011 по 01.07.2012 в связи с ростом деловой активности Банка произошло снижение избыточных значений нормативов ликвидности Банка, что положительным образом сказалось и вероятно скажется в будущем на показателях доходности Банка. Показатели нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н4 и Н5) практически сравнялись со среднерыночными значениями. Так, норматив мгновенной ликвидности (Н4) снизился на 85,91 п.п.: с 134,57% на 01.07.2011 до 48,66% на 01.07.2012 (при требуемом значении — не менее 20%, и среднем показателе по банковской системе в 52,75%). Значение норматива текущей ликвидности (Н5) сократилось на 77,60 п.п.: с 155,72% до 78,12% (при требуемом значении — не менее 40%, и среднем показателе по системе в 70,75%). Норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) по состоянию на 01.07.2012 составил 141,08%. Несмотря на отмеченное снижение на 60,46 п.п., Н6 все же по-прежнему значительно превышал не только граничное значение, установленное НБУ (не менее 60%), но и среднерыночный показатель (94,46%).
5. Качество активов АО АСТРА БАНК находилось на приемлемом уровне. По состоянию на 01.07.2012 показатель соотношения резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов составлял 15,25%, при среднем значении данного показателя по банковской системе Украины — 20,54%. При этом кредитный портфель Банка занимал лишь 55% активов, что, в свою очередь, снижает давление соответствующих рисков на качество активов Банка. На долю портфеля ценных бумаг приходилось 32% активов Банка. Портфель ценных бумаг Банка на 100% состоял из ОВГЗ.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов АО АСТРА БАНК
в первом полугодии 2011–2012 гг., тыс. грн., %, п.п.
Показатели | Первое полугодие 2012 года | Первое полугодие 2011 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 92 250 | 63 685 | 28 565 | 44,85% |
Чистый комиссионный доход | 6 474 | 19 409 | -12 935 | -66,64% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 7,02% | 30,48% | -23,46 п.п. | - |
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка | 970 | 4 539 | -3 569 | -78,63% |
Результат от операций с иностранной валютой | 1 333 | 999 | 334 | 33,43% |
Отчисления в резервы под обесценение кредитов и средств в других банках | (11 888) | (8 469) | 3 419 | 40,37% |
Административные и другие операционные затраты | (71 155) | (68 661) | 2 494 | 3,63% |
Чистая прибыль | 12 331 | 10 749 | 1 582 | 14,72% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 1,11% | 0,98% | 0,13 п.п. | - |
Источник: данные АО АСТРА БАНК, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
6. По итогам первого полугодия 2012 года чистая прибыль АО АСТРА БАНК составила 12,331 млн. грн., что на 14,72% или на 1,582 млн. грн. больше, чем по итогам первого полугодия 2011 года. Прирост прибыли Банка был обеспечен за счет увеличения чистого процентного дохода на 44,85% или на 28,565 млн. грн. (до 92,250 млн. грн.), в то время как чистый комиссионный доход сократился на 66,64% или на 12,935 млн. грн. (до 6,474 млн. грн.). Кроме того, за указанный период на 33,43% или 334 тыс. грн. (до 1,333 млн. грн.) увеличился доход Банка от операций с иностранной валютой. Агентство позитивно оценивает значительные темпы прироста чистого процентного дохода, которых Банк добился в первом полугодии 2012 года. По мнению Агентства, данная тенденция стала следствием увеличения банком объемов операций по привлечению и размещению ресурсов и указывает на повышение эффективности его операций в Украине.
7. Агентство напоминает, что консолидированный убыток финансовой группы греческого Alpha Bank в первом квартале 2012 года составил 119,3 млн. евро. Полученный убыток для финансовой группы остается несущественным. По состоянию на начало второго квартала собственный капитал группы оценивался в размере 1,866 млрд. евро. Однако 28 мая 2012 года Alpha Bank прибег к помощи Европейского фонда финансовой стабильности (European Financial Stability Facility) через Греческий фонд финансовой стабильности (Hellenic Financial Stability Fund), участвуя в программе Фонда по рекапитализации греческих банков. Как оказалось, из четырех греческих банков Alpha Bank наименее всего пострадал от кризиса. Всего на рекапитализацию 4-х греческих банков было выделено 18 млрд. евро, Alpha Bank потребовалось для рекапитализации только 1,9 млрд. евро (менее 10,5%) от суммы, выделенной на рекапитализацию 4-х крупнейших банков Греции. По мнению Агентства, участие Alpha Bank в программе EFSF в значительной степени улучшит сопротивляемость Банка рецессии в Греции и компенсирует значительный объем токсичных активов, которые могли оказать негативное влияние на показатели Банка.
Участие Alpha Bank в программе рекапитализации EFSF не окажет негативного влияния на уровень внешней поддержки украинского АО АСТРА БАНК.
Таким образом, анализ основных итогов деятельности АО АСТРА БАНК за первое полугодие 2012 года демонстрирует положительные тенденции его развития. Банк продолжает наращивать активы и обязательства. Хорошее качество активов и высокая обеспеченность собственными ресурсами позволяют Банку стабильно генерировать прибыль, а также поддерживать высокий уровень финансовой устойчивости и платежеспособности. Программа рекапитализации от EFSF, к которой прибег греческий Alpha Bank, направлена на улучшение основных показателей работы одной из крупнейших финансовых групп Греции, а также стабилизирует уровень внешней поддержки, который Alpha Bank может оказать своему бизнесу в Украине.