Кредитный рейтинг ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» подтвержден на наивысшем уровне по национальной шкале
26 сентября 2013 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
26 сентября 2013 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (код ЕГРПОУ 14361575) и облигаций Банка серий А и В по национальной шкале на уровне uaAAА.
Заемщик с рейтингом uaAAА характеризуется самой высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первое полугодие 2013 года.
1. За первое полугодие 2013 года ключевые балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» претерпели ряд заметных изменений:
- собственный капитал Банка снизился на 4,98%, обязательства — на 1,49%, а активы — на 1,9%;
- средства банков в пассивах выросли на 15,13%, средства физических лиц увеличились на 22,08%, а средства юридических лиц сократились на 18,34%;
- кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов с начала 2013 года выросли на 1,3%, рост этой статьи баланса происходил на фоне снижения ликвидных активов.
Таким образом, в первом полугодии 2013 года ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» продолжал наращивать кредитную активность, сокращая объем ликвидных активов и оптимизируя ресурсную базу.
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам первого полугодия 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.07.2013 | 01.01.2013 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 1471383 | 1548466 | -77083 | -4.98% |
Уставный капитал | 1222929 | 1050000 | 172929 | 16.47% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 11.43% | 11.80% | -0.37 п.п. | - |
Обязательства, всего | 11404340 | 11576395 | -172055 | -1.49% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 5090930 | 5003145 | 87785 | 1.75% |
Средства банков | 1203185 | 1045034 | 158151 | 15.13% |
Средства физических лиц | 4012795 | 3287087 | 725708 | 22.08% |
Средства юридических лиц | 5300571 | 6490849 | -1190278 | -18.34% |
Активы, всего | 12875723 | 13124861 | -249138 | -1.90% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 2620930 | 3107951 | -487021 | -15.67% |
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов | 9992309 | 9864136 | 128173 | 1.30% |
Резервы под обесценение кредитов | 356888 | 396896 | -40008 | -10.08% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 3.57% | 4.02% | -0.45 п.п. | - |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 22.98% | 26.85% | -3.87 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. Тенденции, выявленные при анализе балансовых показателей ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», нашли свое отражение в динамике ключевых нормативов. Нормативы капитала ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в первом полугодии, как и в первом квартале 2013 года, показали разнонаправленное движение. Адекватность регулятивного капитала (Н2) снизилась за первое полугодие на 3,18 п.п. (за первый квартал на 0,69 п.п.), а соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) наоборот выросло на 0,36 п.п. Несмотря на разнонаправленную коррекцию, значения Н2 и Н3 Банка соблюдались с заметным запасом по отношению к граничным значениям, установленным НБУ.
В то же время нормативы ликвидности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в первом полугодии 2013 года показали синхронное снижение. Мгновенная ликвидность (Н4) снизилась на 15,71 п.п. и составила 58,29%, что на 38,29 п.п. превышало предельное значение, установленное НБУ.
Текущая ликвидность (Н5) за первое полугодие снизилась на 7,79 п.п. и была больше нормативного значения на 31,43 п.п. Краткосрочная ликвидность (Н6) за первое полугодие снизилась на 6,31 п.п. и соблюдалась с запасом к нормативному значению в 23,41 п.п.
По мнению Агентства, сокращение избытка ликвидности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в первом полугодии 2013 года на фоне снижения обязательств и прироста кредитов и задолженности клиентов указывало на то, что Банк успешно проводил оптимизационную политику, направленную на увеличение в активах доли доходных активов.
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам первого полугодия 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 01.07.2013 | 01.01.2013 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 1934773 | - | 1917683 | - | 17090 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 16.21% | 17.99% | 19.39% | 18.06% | -3.18 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), % | не менее 9% | 14.58% | 14.01% | 14.22% | 14.89% | 0.36 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 58.29% | 55.97% | 74.00% | 69.26% | -15.71 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 71.43% | 88.64% | 79.22% | 79.09% | -7.79 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 83.41% | 90.28% | 89.72% | 90.28% | -6.31 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 116.25% | 179.42% | 94.94% | 172.91% | 21.31 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 1.19% | 1.93% | 1.33% | 5.37% | -0.14 п.п. |
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
3. Ключевые показатели доходов Банка в первом полугодии 2013 года демонстрировали уверенный прирост, что по-прежнему шло вразрез как с тенденциями развития экономики, так и с усредненными данными по банковской системе Украины.
Так, за первое полугодие 2013 года чистый процентный доход ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» составил 392,676 млн. грн., что в 2,76 раза больше, чем в первом полугодии прошлого года. Также заметный рост был продемонстрирован по таким показателям, как чистый комиссионный доход и результат от операций с иностранной валютой. Но основным позитивным трендом первого полугодия 2013 года оставался прирост чистой прибыли. Так, чистая прибыль Банка за первое полугодие 2013 года выросла в 37 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»
за первое полугодие 2012–2013 гг.
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | За первое полугодие 2013 года | За первое полугодие 2012 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 392676 | 142221 | 250455 | 176.10% |
Чистый комиссионный доход | 136765 | 117963 | 18802 | 15.94% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 34.83% | 82.94% | -48.11 п.п. | - |
Результат от операций с иностранной валютой | 33681 | 15476 | 18205 | 117.63% |
Административные и другие операционные затраты | 323432 | 271903 | 51529 | 18.95% |
Чистая прибыль | 176697 | 4745 | 171952 | 3623.86% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 12.01% | 0.31% | 11.70 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, анализ итогов работы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в первом полугодии 2013 года указывает на то, что основные позитивные тенденции в развитии Банка, которые наметились в начале 2013 года, продолжаются. Превосходный финансовый результат ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» за первое полугодие 2013 года идет в разрез с общими негативными тенденциями в реальном секторе и в банковской системе Украины. Такие результаты работы Банка подтверждают сильные позиции группы Crédit Agricole в Украине и защищенность ее активов от систематических рисков.
Агентство напоминает, что 02 июля 2013 года было принято решение о повышении кредитного рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по национальной шкале до наивысшей отметки uaAAA. Результаты работы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» во втором квартале 2013 года наглядно подтверждают верность решения о повышении рейтинга Банка в июле 2013 года.
РА «Эксперт-Рейтинг» определяет и на ежеквартальной основе обновляет кредитный рейтинг ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» с июля 2011 года.