Кредитный рейтинг ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» повышен до uaAAА
2 июля 2013 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
02 июля 2013 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о повышении кредитного рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (код ЕГРПОУ 14361575) и облигаций Банка серий А и В по национальной шкале до уровня uaAAА.
Заемщик с рейтингом uaAAА характеризуется самой высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о повышении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 2012 год и за первый квартал 2013 года.
1. За первый квартал 2013 года собственный капитал ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» вырос на 3,61%, обязательства – на 1,11%, а активы – на 1,41%. При этом Банк продемонстрировал прирост кредитов и задолженности клиентов за квартал на 2,42%. Наиболее заметные изменения коснулись ресурсной базы Банка. Так, в первом квартале 2013 года средства банков в пассивах ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» снизились на 1,77%, средства юридических лиц упали на 8,31%, а вот средства физических лиц выросли на 19,39%. Прирост средств физических лиц за первый квартал с избытком компенсировал уменьшение средств банков в пассивах и средств юридических лиц. Таким образом, тенденция 2012 года, когда средства физических лиц демонстрировали заметный прирост, была продолжена ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в первом квартале 2013 года. По мнению Агентства, в условиях экономического спада депозитные продукты ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» для населения выглядели наиболее защищенными, что и послужило основным фактором успеха в анализируемом периоде депозитных программ Банка, которые рассчитаны на население. Так, за первый квартал средства населения в ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» выросли на 637,472 млн. грн.
Таблица 1
Основные балансовые показатели
ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам первого квартала 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 31.03.2013 | 31.12.2012 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 1604419 | 1548466 | 55953 | 3.61% |
Уставный капитал | 1050000 | 1050000 | 0 | 0.00% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 12.05% | 11.80% | 0.26 п.п. | - |
Обязательства, всего | 11705386 | 11576395 | 128991 | 1.11% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 5391687 | 5003145 | 388542 | 7.77% |
Средства банков | 1026580 | 1045034 | -18454 | -1.77% |
Средства физических лиц | 3924559 | 3287087 | 637472 | 19.39% |
Средства юридических лиц | 5951643 | 6490849 | -539206 | -8.31% |
Активы, всего | 13309805 | 13124861 | 184944 | 1.41% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 2952885 | -155066 | -4.99% | |
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов | 10102442 | 9864136 | 238306 | 2.42% |
Резервы под обесценение кредитов | 314027 | 396896 | -82869 | -20.88% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 3.11% | 4.02% | -0.92 п.п. | - |
Ценные бумаги на продажу | 1240 | 1240 | 0 | 0.00% |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 25.23% | 26.85% | -1.62 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. Тенденции, выявленные при анализе балансовых показателей ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», нашли свое отражение в динамике ключевых нормативов. Нормативы капитала ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» показали разнонаправленное движение. Адекватность регулятивного капитала (Н2) снизилась за квартал на 0,69 п.п., а соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) наоборот выросло на 0,78 п.п. Несмотря на разнонаправленную коррекцию, значения Н2 и Н3 Банка были выше средних значений по банковской системе Украины и имели хороший запас по отношению к граничным значениям, установленным НБУ.
В то же время нормативы ликвидности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в первом квартале 2013 года показали синхронный рост. Мгновенная ликвидность (Н4) выросла на 0,52 п.п. и составила 74,52%, что было на 54,52 п.п. больше предельного значения, установленного НБУ и на 17,63 п.п. выше, чем среднее значение по банковской системе Украины.
Текущая ликвидность (Н5) за первый квартал выросла на 14,66 п.п. и была больше нормативного значения на 53,88 п.п. и выше чем среднее значение норматива по системе на 2,39 п.п. Краткосрочная ликвидность (Н6) за первый квартал выросла на 2,67 п.п. и соблюдалась с запасом к нормативному значению в 32,39 п.п.
За первый квартал 2013 года Банк улучшил норматив больших кредитных рисков (Н8) на 7,61 п.п. и норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10) на 0,11 п.п.
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»
по итогам первого квартала 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 31.03.2013 | 31.12.2012 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 2,050,754 | - | 1917683 | - | 133071 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 18.70% | 18.20% | 19.39% | 18.06% | -0.69 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), % | не менее 9% | 15.00% | 14.11% | 14.22% | 14.89% | 0.78 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 74.52% | 56.89% | 74.00% | 69.26% | 0.52 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 93.88% | 91.49% | 79.22% | 79.09% | 14.66 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 92.39% | 93.07% | 89.72% | 90.28% | 2.67 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 87.33% | 176.15% | 94.94% | 172.91% | -7.61 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 1.22% | 2.09% | 1.33% | 0.37% | -0.11 п.п. |
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
3. Ключевые показатели доходов Банка в первом квартале 2013 года демонстрировали уверенный прирост, что шло вразрез как с тенденциями развития экономики, так и с усредненными данными по банковской системе Украины. Выявленная тенденция стала не только результатом процесса объединения двух банков группы Crédit Agricole в Украине, но и следствием взвешенной стратегии развития банковского бизнеса Crédit Agricole в этой стране.
Так, за первый квартал 2013 года чистый процентный доход ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» составил 198,706 млн. грн., что в 2,78 раза больше, чем в первом квартале прошлого года. Также заметный рост был продемонстрирован по чистому комиссионному доходу и по результату от операций с иностранной валютой. Но основным позитивным трендом первого квартала 2013 года стал прирост чистой прибыли: чистая прибыль за первый квартал 2013 года была в 46 раз больше чем за аналогичный квартал прошлого года.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»
за первый квартал 2012-2013 гг.
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | І квартал 2013 года | І квартал 2012 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 198706 | 71333 | 127373 | 178.56% |
Чистый комиссионный доход | 60076 | 51770 | 8306 | 16.04% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 30.23% | 72.58% | -42.34 п.п. | - |
Результат от операций с иностранной валютой | 24473 | 6883 | 17590 | 255.56% |
Административные и другие операционные затраты | 160818 | 131290 | 29528 | 22.49% |
Чистая прибыль | 55632 | 1182 | 54450 | 4606.60% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 3.47% | 0.08% | 3.39 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, решение Агентства повысить кредитный рейтинг ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» до максимально возможного по национальной шкале уровня, было продиктовано не только беспрецедентно высоким уровнем внешней поддержки от акционера – группы Crédit Agricole, но и устойчивым и успешным развитием бизнеса ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» после слияния с ПАО «КИБ Креди Агриколь». Во второй квартал 2013 года ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» вошел с рекордной прибылью, хорошим уровнем адекватности капитала и отличным запасом ликвидности.
Агентство наблюдает за ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» с июля 2011 года и считает, что из числа банков со стопроцентным участием иностранного капитала менеджменту ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» удалось построить наиболее успешную модель бизнеса, которая эффективно противодействует рискам, характерным для украинского рынка. По мнению Агентства, после присоединения ПАО «КИБ Креди Агриколь» к ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» такие характеристики бизнеса ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» как масштаб работы, диверсификация бизнеса, управляемость и доходность улучшились, что на фоне сильной внешней поддержки от группы Crédit Agricole заслуживает самой высокой оценки.