Кредитный рейтинг ПАО «МЕГАБАНК» подтвержден на уровне uaA
23 августа 2012 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
РА «Эксперт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «МЕГАБАНК» (код ЕГРПОУ 09804119) и облигаций Банка серий G, H, I по национальной шкале на уровне uaA.
Заемщик с рейтингом uaA характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первое полугодие 2012 года.
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК» за первое полугодие 2012 года
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.07.2012 | 01.01.2012 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 661 498 | 652 864 | 8 634 | 1,32% |
Уставный капитал | 500 000 | 500 000 | 0 | 0,00% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 14,18% | 14,37% | -0,19 п.п. | - |
Обязательства, всего | 4 002 795 | 3 888 863 | 113 932 | 2,93% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 2 238 383 | 2 169 683 | 68 700 | 3,17% |
Средства банков | 471 698 | 487 711 | -16 013 | -3,28% |
Средства физических лиц | 1 589 545 | 1 315 076 | 274 469 | 20,87% |
Средства юридических лиц | 883 625 | 962 713 | -79 088 | -8,22% |
Активы, всего | 4 664 293 | 4 541 727 | 122 566 | 2,70% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 847 325 | 940 750 | -93 425 | -9,93% |
Кредиты и задолженность клиентов | 3 422 882 | 3 224 264 | 198 618 | 6,16% |
В т.ч. кредиты и задолженность клиентов в иностранной валюте | 1 427 091 | 1 437 715 | -10 624 | -0,74% |
Резервы под обесценение кредитов | (211 168) | (183 572) | 27 596 | 15,03% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 6,17% | 5,69% | 0,48 п.п. | - |
Ценные бумаги (ЦБ на продажу + ЦБ на погашение) | 127 823 | 110 472 | 17 351 | 15,71% |
Резерв под обесценение ценных бумаг (на продажу + на погашение) | (910) | (895) | 15 | 1,68% |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 21,17% | 24,19% | -3,02 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. За 6 месяцев 2012 года активы Банка выросли на 122,6 млн. грн. или на 2,70%, достигнув отметки 4,664 млрд. грн. Кредитный портфель Банка за тот же период увеличился на 198,6 млн. грн. или на 6,16% до 3,423 млрд. грн. При этом наибольшая доля ресурсов Банка была направлена на кредитование юридических лиц, портфель кредитов которым вырос с начала года на 7,72% и на 01.07.2012 составлял 2,915 млрд. грн. Таким образом, Банк последовательно реализует совместные с международными финансовыми учреждениями программы финансирования корпоративных клиентов, в частности, предприятий малого и среднего бизнеса. В то же время, на 1,97% сократился объем кредитов и задолженности физических лиц: с 518,6 млн. грн. по состоянию на 01.01.2012 до 508,3 млн. грн. по состоянию на 01.07.2012.
2. В период с 01.01.2012 по 01.07.2012 обязательства Банка увеличились на 113,9 млн. грн. или на 2,93%. При этом изменение трех ключевых составляющих ресурсной базы Банка происходило в противоположных направлениях. Так, объем средств, привлеченных Банком у физических лиц, увеличился на 20,87% или на 274,5 млн. грн., тогда как средства юридических лиц сократились на 8,22% или на 79,1 млн. грн., а средства банков уменьшились на 3,28% или на 16 млн. грн. По состоянию на 01.07.2012 средства физических лиц по-прежнему занимали основную долю в обязательствах Банка — 39,71%, на долю средств юридических лиц и средств банков приходилось по 22,08% и 11,78% соответственно. Кроме того, Банк активно привлекает средства у международных финансовых учреждений в рамках долгосрочного сотрудничества с целью реализации совместных программ кредитования украинской экономики. В частности, в первом полугодии 2012 года Европейский фонд Юго-Восточной Европы (EFSE) открыл ПАО «МЕГАБАНК» пятилетнюю кредитную линию на сумму 7 млн. долл. США. Привлеченные Банком средства будут направлены на кредитование проектов в агросекторе, а также частных предпринимателей, работающих в сельском хозяйстве. Также Банку был предоставлен кредит Нидерландским банком развития (FMO) в размере 15 млн. долл. США сроком на 5 лет. Привлеченные кредитные средства планируется направить на финансирование предприятий малого и среднего бизнеса.
3. По состоянию на начало второго полугодия 2012 года собственный капитал Банка составил 661,5 млн. грн., что на 8,6 млн. грн. или на 1,32% больше, чем на начало 2012 года. Увеличение капитала произошло за счет капитализации прибыли, а также за счет пополнения резервных и других фондов Банка. Нормативы капитала Банка (Н1, Н2, Н3), несмотря на некоторое снижение, по-прежнему превышают среднерыночные значения и демонстрируют высокий уровень капитализации финансового учреждения. Так, по состоянию на 01.07.2012 регулятивный капитал Банка составил 734,6 млн. грн. (при нормативном значении — не менее 120 млн. грн.), норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) составил 18,5% (при требуемом значении — не менее 10%, и среднем показателе по банковской системе — 17,98%), норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) находился на уровне 15,06% (при нормативном показателе — не менее 9%, и среднем значении по системе — 14,58%).
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «МЕГАБАНК» за первое полугодие 2012 года
Нормативы | Нормативное значение установленное НБУ | 01.07.2012 | 01.07.2011 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 734 559 | - | 751 559 | - | -17 000 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 18,50% | 17,98% | 23,73% | 19,20% | -5,23 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), % | не менее 9% | 15,06% | 14,58% | 19,95% | 14,65% | -4,89 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 50,39% | 52,75% | 41,93% | 54,30% | 8,46 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 85,15% | 70,75% | 56,23% | 73,02% | 28,92 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 100,29% | 94,46% | 109,05% | 89,34% | -8,76 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 154,85% | 178,68% | 77,33% | 148,37% | 77,52 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 5,62% | 2,99% | 7,10% | 2,36% | -1,48 п.п. |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
4. Показатели ликвидности Банка демонстрируют высокие значения. По состоянию на 01.07.2012 все три норматива ликвидности Банка (Н4, Н5 и Н6) с избытком превышали установленные для них нормативные требования. Норматив мгновенной ликвидности (Н4) находился на уровне 50,39% (при требуемом значении — не менее 20%, и среднем показателе по банковской системе — 52,75%), норматив текущей ликвидности (Н5) составил 85,15%, что на 28,92 п.п. больше, чем по состоянию на 01.07.2011 (при требуемом значении — не менее 40%, и среднем значении по системе — 70,75%), норматив краткосрочной ликвидности (Н6) также превысил среднерыночный показатель (94,46%), составив 100,29% (при требуемом значении — не менее 60%).
5. Качество кредитного портфеля ПАО «МЕГАБАНК» находилось на достаточно хорошем уровне. По состоянию на 01.07.2012 показатель соотношения резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов составлял 6,17%, при том, что среднее значение данного показателя по банковской системе Украины на ту же дату составляло 20,54%. Кроме того, в финансовом отчете ПАО «МЕГАБАНК» за второй квартал 2012 года указано, что преобладающая доля кредитного портфеля Банка была отнесена к категории «стандартных» кредитных операций (1,313 млрд. грн.), а также к категории кредитных операций «под контролем» (в сумме 1,893 млрд. грн.).
6. Чистая прибыль Банка по итогам первого полугодия 2012 года в сравнении с аналогичным периодом 2011 года увеличилась в 4 раза или на 4,061 млн. грн. и составила 5,436 млн. грн. На прирост прибыли Банка оказали влияние, как рост некоторых категорий доходов, так и сокращение определенных затрат. В частности, в течении анализируемого периода на 13,08% или на 7,373 млн. грн. увеличился чистый комиссионный доход Банка, результат от операций с иностранной валютой за тот же период вырос на 12,9% или на 260 тыс. грн., в то же время на 13,65% или на 4,320 млн. грн. сократились отчисления в резервы под обесценивание кредитов и средств в других банках.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов
ПАО «МЕГАБАНК» в первом полугодии 2011–2012 гг.
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | Первое полугодие 2012 года | Первое полугодие 2011 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 57 505 | 59 151 | -1 646 | -2,78% |
Чистый комиссионный доход | 63 750 | 56 377 | 7 373 | 13,08% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 110,86% | 95,31% | 15,55 | - |
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
Результат от операций с иностранной валютой | 2 275 | 2 015 | 260 | 12,90% |
Отчисления в резервы под обесценение кредитов и средств в других банках | (27 331) | (31 651) | -4 320 | -13,65% |
Административные и другие операционные затраты | (101 421) | (92 096) | 9 325 | 10,13% |
Чистая прибыль | 5 436 | 1 375 | 4 061 | 295,35% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 0,82% | 0,21% | 0,61 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, анализ основных итогов работы ПАО «МЕГАБАНК» за первое полугодие 2012 года демонстрирует позитивные тенденции в развитии. Банк стабильно наращивает и ресурсную базу, и портфель активов. При этом Банку удается поддерживать качество кредитного портфеля на довольно высоком уровне, что на фоне избыточной капитализации и высоких показателей ликвидности является залогом финансовой устойчивости учреждения, гарантирующим выполнение Банком принятых на себя обязательств перед вкладчиками и другими контрагентами.