Кредитный рейтинг VAB Банка опять подтвержден на уровне uaAA
31 августа 2012 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
31 августа 2012 года РА «Эксперт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга VAB Банка(код ЕГРПОУ 19017842) по национальной шкале на уровне uaAA.
Заемщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первое полугодие 2012 года.
Таблица 1
Основные балансовые показатели VAB Банка за первое полугодие 2012 года, тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.07.2012 | 01.01.2012 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 1 048 425 | 932 415 | 116 010 | 12,44% |
Уставный капитал | 1 848 619 | 1 248 619 | 600 000 | 48,05% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 7,92% | 10,21% | -2,30 п.п. | - |
Обязательства, всего | 12 195 848 | 8 195 909 | 3 999 939 | 48,80% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 6 462 985 | 4 509 543 | 1 953 442 | 43,32% |
Средства банков | 634 131 | 1 584 957 | -950 826 | -59,99% |
Средства физических лиц | 5 831 290 | 4 348 734 | 1 482 556 | 34,09% |
Средства юридических лиц | 2 569 728 | 1 087 414 | 1 482 314 | 136,32% |
Активы, всего | 13 244 273 | 9 128 324 | 4 115 949 | 45,09% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 3 103 025 | 2 996 131 | 106 894 | 3,57% |
Кредиты и задолженность клиентов | 6 743 941 | 4 939 784 | 1 804 157 | 36,52% |
В т.ч. кредиты и задолженность клиентов в иностранной валюте | 3 098 035 | 1 566 152 | 1 531 883 | 97,81% |
Резервы под обесценение кредитов | (1 963 665) | (1 493 714) | 469 951 | 31,46% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 29,12% | 30,24% | -1,12 п.п. | - |
Ценные бумаги (ЦБ на продажу + ЦБ на погашение) | 2 363 | 2 362 | 1 | 0,04% |
Резерв под обесценение ценных бумаг (на продажу + на погашение) | (5) | (5) | 0 | 0,00% |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 25,44% | 36,56% | -11,11 п.п. | - |
Источник: данные VAB Банка, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. В первом полугодии 2012 года VAB Банк продолжил интенсивно наращивать объемы активных и пассивных операций. За 6 месяцев текущего года активы Банка увеличились в 1,5 раза (на 45,09% или на 4,116 млрд. грн.) и по состоянию на 01.07.2012 достигли объема в 13,2 млрд. грн., тогда как средний темп прироста активов банковской системы Украины за тот же период составил 4,75%. Об активности Банка на кредитном рынке свидетельствует показатель прироста его кредитного портфеля: в период с 01.01.2012 по 01.07.2012 объем кредитов и задолженности клиентов перед VAB Банком вырос на 36,52% или на 1,8 млрд. грн. до 6,744 млрд. грн., в то время как совокупный кредитный портфель украинских банков показывал тенденцию к сокращению «живых» кредитов. Продемонстрированные Банком высокие темпы наращивания активов стали результатом весомого пополнения его ресурсной базы как за счет внутренних источников, путем дополнительных вливаний средств в капитал, так и посредством привлечения ресурсов из внешних источников. Так, в период с 01.01.2012 по 01.07.2012 уставный капитал Банка увеличился на 600 млн. грн. или на 48,05% до 1,849 млрд. грн., а обязательства Банка выросли на 3,999 млрд. грн. или на 48,80% до 12,196 млрд. грн.
2. В первом полугодии 2012 года активность Банка на рынке розничных депозитов успешно распространилась и на корпоративный сектор. Так, в период с 01.01.2012 по 01.07.2012 объем средств, привлеченных Банком у физических лиц, вырос на 1,483 млрд. грн. или на 34,09% - до 5,831 млрд. грн., а средства юридических лиц увеличились в 2,36 раза (на 136,32% или на 1,482 млрд. грн.) и составили 2,570 млрд. грн. При этом на 59,99% или на 950,8 млн. грн. сократился объем средств, привлеченных у других банков. Таким образом, по состоянию на 01.07.2012 основные составляющие обязательств Банка занимали следующие доли: средства физических лиц — 47,81%, средства юридических лиц — 21,07%, средства банков — 5,2%. В целом Агентство позитивно оценивает сложившийся уровень диверсификации ресурсной базы Банка, в т.ч. и из-за снижения зависимости от межбанковского рынка.
3. По состоянию на 01.07.2012 VAB Банк строго выполняет требования, установленные НБУ в отношении нормативов капитала (Н1, Н2 и Н3). Существенное пополнение уставного капитала (на 600 млн. грн.) в первом полугодии 2012 года привело к росту собственного и регулятивного капиталов (на 12,44% и 37,72% соответственно), что позволило Банку поддерживать нормативы на необходимом уровне. Таким образом, по состоянию на 01.07.2012 регулятивный капитал VAB Банка (Н1) достиг отметки 1,198 млрд. грн., норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) составил 11,36% (при требуемом значении — не менее 10%), норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) находился на уровне 9,08% (при нормативном показателе — не менее 9%). При этом в ближайшее время Агентство ожидает повышение значений нормативов достаточности капитала Банка в связи с очередным повышением уставного фонда VAB Банка. Напомним, что общее собрание акционеров Банка, состоявшееся 13 июня 2012 года, утвердило результаты очередной эмиссии акций на сумму 500 млн. грн., что приведет к увеличению уставного капитала Банка до 2,349 млрд. грн. Кроме того, в Банке не исключают возможности размещения еще одной дополнительной эмиссии акций на сумму 500-600 млн. грн. до конца 2012 года. Таким образом, акционеры Банка в очередной раз продемонстрировали свою готовность обеспечивать учреждению финансовую поддержку, а также свою заинтересованность в динамичном развитии Банка.
Таблица 2
Ключевые нормативы VAB Банка за первое полугодие 2012 года
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 01.07.2012 | 01.07.2011 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 1 197 742 | - | 869 703 | - | 328 039 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 11,36% | 17,98% | 11,52% | 19,20% | -0,16 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам(Н3), % | не менее 9% | 9,08% | 14,58% | 9,65% | 14,65% | -0,57 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 32,51% | 52,75% | 39,95% | 54,30% | -7,44 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 58,10% | 70,75% | 51,20% | 73,02% | 6,90 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 86,49% | 94,46% | 65,64% | 89,34% | 20,85 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 356,87% | 178,68% | 296,12% | 148,37% | 60,75 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 2,10% | 2,99% | 3,37% | 2,36% | -1,27 п.п. |
Источник: данные VAB Банка, НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
4. По состоянию на 01.07.2012 Банк с избытком выполнял установленные регулятором требования для нормативов ликвидности. Норматив мгновенной ликвидности (Н4) находился на уровне 32,51% (при граничном значении — не менее 20%). По состоянию на 01.07.2012 в сравнении с 01.01.2012 выросли значения нормативов текущей и краткосрочной ликвидности Банка. Так, норматив текущей ликвидности (Н5) составил 58,10% (при требуемом значении – не менее 40%), что на 6,90 п.п. больше, чем на 01.01.2012. А норматив краткосрочной ликвидности (Н6) увеличился на 20,85 п.п.: с 65,64% по состоянию на 01.01.2012 до 86,49% по состоянию на 01.07.2012 (при нормативном значении — не менее 60%).
5. В первом полугодии 2012 года VAB Банк продолжил активно формировать резервы под возможные потери по кредитным операциям. В период с 01.01.2012 по 01.07.2012 объем резервов под обесценение кредитов, предоставленных Банком, увеличился на 31,46% или на 470 млн. грн., составив 1,964 млрд. грн. По состоянию на 01.07.2012 сформированные Банком резервы покрывали 29,12% его кредитного портфеля. При этом, согласно финансовой отчетности Банка за второй квартал 2012 года, к категории кредитных операций, классифицированных как «сомнительные» и «безнадежные», было отнесено 1,194 млрд. грн. задолженности клиентов, что с избытком покрывается резервами Банка. В то же время доля кредитов и задолженности клиентов в активах Банка по состоянию на 01.07.2012 составляла 50,92%, на ликвидные активы приходилось 23,43% общего объема активов. Таким образом, сложившаяся структура активов в целом снижает давление рисков кредитного портфеля на кредитный риск самого Банка и качество его активов. Также Банк ведет целенаправленную работу по улучшению качества активов, как путем осуществления мероприятий по возврату проблемной задолженности, так и путем диверсификации направлений вложения ресурсов, одним из которых является инвестирование средств в надежные инструменты, в частности, в государственные ценные бумаги. Так, с начала года Банк инвестировал в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) Минфина Украины, номинированные в иностранной валюте, 150 млн. долл. США. Кроме того, Банк задекларировал намерение снизить удельный вес негативно классифицированных кредитов с 14% до 10%.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов VAB Банка
в первом полугодии 2011–2012 гг., тыс. грн., %, п.п.
Показатели | Первое полугодие 2012 года | Первое полугодие 2011 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 45 411 | 70 207 | -24 796 | -35,32% |
Чистый комиссионный доход | 129 925 | 71 636 | 58 289 | 81,37% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 286,11% | 102,04% | 184,07 п.п. | - |
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка | 22 147 | 4 902 | 17 245 | 351,80% |
Результат от операций с иностранной валютой | (39 566) | 6 086 | - | - |
Отчисления в резервы под обесценение кредитов и средств в других банках | (470 854) | (124 246) | 346 608 | 278,97% |
Административные и другие операционные затраты | (198 621) | (257 113) | -58 492 | -22,75% |
Чистая прибыль (убыток) | (383 990) | (158 278) | - | - |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | (36,63%) | (16,98%) | - | - |
Источник: данные VAB Банка, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
6. По итогам первого полугодия 2012 года Банк показал убыток в размере 383,9 млн. грн., что на 142,6% больше, чем по итогам аналогичного периода 2011 года. Убытки Банка стали результатом крупных отчислений в резервы под обесценение кредитов. В то же время существуют все предпосылки для возвращения Банка к прибыльной деятельности уже в ближайшее время. В частности, Банк продемонстрировал хороший прирост одной из основных статей своих доходов — чистого комиссионного дохода, объем которого по итогам первого полугодия 2012 года достиг 129,9 млн. грн., что на 81,37% или на 58,3 млн. грн. больше, чем по итогам первого полугодия 2011 года. Также в 4,5 раза увеличился доход от операций с ценными бумагами в торговом портфеле Банка. Кроме того, Банк проводит роботу по сокращению административных и других операционных затрат, объем которых по итогам первого полугодия 2012 года в сравнении с тем же периодом 2011 года уменьшился на 22,75% или на 58,5 млн. грн. Значительное сокращение операционных затрат стало результатом реализации Банком программы оптимизации региональной сети.
Таким образом, в первом полугодии 2012 года VAB Банк продолжал интенсивно наращивать и активы, и обязательства, темпы прироста которых существенно превысили среднерыночные показатели. Также акционеры Банка обеспечили увеличение его уставного капитала, что позволило Банку значительно пополнить запас платежеспособности и продолжить работу над улучшением качества активов. Такая стратегия развития позитивно скажется на доходности операции Банка в будущем. Высокий кредитный рейтинг VAB Банк также продиктован высоким уровнем внешней поддержки, который нынешние акционеры регулярно и наглядно оказывают Банку.