Кредитный рейтинг VAB Банка подтвержден на уровне uaAA
9 февраля 2014 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
7 февраля 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга VAB Банка (код ЕГРПОУ 19017842) по национальной шкале на уровне uaAA.
Заемщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за 2013 год.
Таблица 1
Основные балансовые показатели VAB Банка по итогам 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.01.2014 | 01.01.2013 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 2 101 868 | 1 200 011 | 901 857 | 75,15% |
Уставный капитал | 3 048 619 | 2 348 619 | 700 000 | 29,80% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 9,98% | 9,03% | 0,95 п.п. | - |
Обязательства, всего | 18 959 252 | 12 082 635 | 6 876 617 | 56,91% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 9 346 705 | 7 032 984 | 2 313 721 | 32,90% |
Средства банков | 1 427 954 | 330 702 | 1 097 252 | 331,79% |
Средства физических лиц | 10 443 470 | 6 410 252 | 4 033 218 | 62,92% |
Средства юридических лиц | 2 135 481 | 1 628 218 | 507 263 | 31,15% |
Активы, всего | 21 061 120 | 13 282 646 | 7 778 474 | 58,56% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 4 393 280 | 1 918 064 | 2 475 216 | 129,05% |
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов | 12 281 283 | 9 042 385 | 3 238 898 | 35,82% |
Резервы под обесценение кредитов | 722 148 | 1 408 089 | -685 941 | -48,71% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 5,88% | 15,57% | -9,69 п.п. | - |
Ценные бумаги на продажу | 2 353 | 2 363 | -10 | -0,42% |
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу | 0 | 5 | -5 | -100,00% |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 23,17% | 15,87% | 7,30 п.п | - |
Источник: данные VAB Банка, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. В 2013 году VAB Банк продемонстрировал интенсивную динамику развития. Темпы прироста ключевых балансовых показателей Банка по результатам 2013 года превзошли динамику, отмеченную по итогам 2012 года. По состоянию на 01.01.2014 в сравнении с 01.01.2013:
- собственный капитал VAB Банка вырос на 75,15% или на 901,857 млн. грн. до 2,102 млрд. грн. (по состоянию на 01.01.2013 в сравнении с 01.01.2012 темп прироста капитала Банка составлял 28,70%);
- обязательства увеличились на 56,91% или на 6,877 млрд. грн. до 18,959 млрд. грн. (по состоянию на 01.01.2013 в сравнении с 01.01.2012 прирост обязательств составил 47,42%);
- · активы Банка выросли на 58,56% или на 7,778 млрд. грн. до 21,061 млрд. грн. (по состоянию на 01.01.2013 в сравнении с 01.01.2012 активы выросли на 45,51%).
На протяжении 2013 года VAB Банк уверенно наращивал кредитную активность. Кредитный портфель Банка с каждым кварталом увеличивался, и по состоянию на 01.01.2014 объем кредитов и задолженности клиентов Банка с учетом резервов достиг отметки в 12,281 млрд. грн., что на 35,82% или на 3,239 млрд. грн. больше, чем по состоянию на 01.01.2013. При этом Банк обладает весомым запасом ликвидных активов, объем которых вырос за год более чем в 2 раза (на 129,05% или на 2,475 млрд. грн.) и на 01.01.2014 составил 4,393 млрд. грн.
В 2013 году VAB Банк наращивал ресурсную базу преимущественно за счет привлечения средств у населения, а также у юридических лиц. В целом, по состоянию на 01.01.2014 в сравнении с 01.01.2013 средства физических лиц в пассивах Банка увеличились на 62,92%, или на 4,033 млрд. грн., достигнув отметки в 10,443 млрд. грн. При этом объем средств юридических лиц вырос на 31,15% или на 507,263 млн. грн. до 2,135 млрд. грн.
2. VAB Банк строго соблюдает требования НБУ по отношению к значениям нормативов капитала. Так, по состоянию на 01.01.2014 норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) составлял 10,85%, при требуемом регулятором значении «не менее 10%», а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), при граничном показателе «не менее 9%», находился на уровне 9,08%. Регулятивный капитал Банка (Н1) в период с 01.01.2013 по 01.01.2014 увеличился на 813,883 млн. грн. или на 67,71% до 2,016 млрд. грн. Существенный прирост регулятивного капитала стал результатом значительного увеличения уставного капитала Банка.
Агентство напоминает, что в сентябре 2013 года уставный капитал VAB Банка был пополнен на 700 млн. грн. и по состоянию на 01.01.2014 составил 3,049 млрд. грн., что на 29,80% больше, чем по состоянию на 01.01.2013. Кроме того, 5 ноября 2013 года на Внеочередном Общем собрании акционеров VAB Банка было принято решение о дальнейшем увеличении уставного капитала на 30%, а именно на 1 млрд. грн. Увеличение произойдет за счет дополнительных взносов в виде денежных средств путем частного размещения 869 565 218 штук простых именных акций среди акционеров Банка. В результате проведения эмиссии уставный капитал Банка составит 4,05 млрд. грн. Таким образом, в ближайшей перспективе Агентство ожидает повышения запасов по нормативам капитала Банка.
В 2013 году VAB Банк демонстрировал высокие показатели нормативов ликвидности (Н4, Н5 и Н6), которые существенно превышали не только граничные значения, установленные регулятором, а также зачастую и средние значения данных нормативов по банковской системе Украины. По состоянию на 01.01.2014 в сравнении с 01.01.2013 норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) увеличился на 105,95 п.п. и составил 170,02% (при граничном значении «не менее 20%» и среднем показателе по системе на уровне 56,99%), норматив текущей ликвидности VAB Банка (Н5) вырос на 39,61 п.п. до 97,70% (при нормативном показателе «не менее 40%» и среднем значении по системе – 80,86%), а норматив краткосрочной ликвидности (Н6) вырос на 14,8 п.п. и составил 103,78% (при граничном показателе «не менее 60%» и среднерыночном значении в 89,11%).
Таблица 2
Ключевые нормативы VAB Банка по итогам 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение установленное НБУ | 01.01.2014 | 01.01.2013 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 2 015 864 | - | 1 201 981 | - | 813 883 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 10,85% | 18,26% | 10,50% | 18,06% | 0,35 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), % | не менее 9% | 9,08% | 13,98% | 9,35% | 14,89% | -0,27 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 170,02% | 56,99% | 64,07% | 69,26% | 105,95 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 97,70% | 80,86% | 58,09% | 79,09% | 39,61 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 103,78% | 89,11% | 88,98% | 90,28% | 14,8 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 430,55% | 172,05% | 317,14% | 172,91% | 113,41 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 0,76% | 1,63% | 1,64% | 2,41% | -0,88 п.п. |
Источник: данные VAB Банка, НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
3. По итогам 2013 года VAB Банк получил чистую прибыль в размере 1,856 млн. грн., тогда как годом ранее убыток Банка составлял 232,404 млн. грн. Прибыль VAB Банка до налогообложения по итогам 2013 года составила 69,294 млн. грн. На улучшение финансового результата Банка оказали влияние такие ключевые факторы:
- существенное увеличение чистого процентного дохода на 103,02% (или на 120,415 млн. грн.) до 237,296 млн. грн;
- в 2013 году VAB Банк сгенерировал достаточно весомый объем чистого комиссионного дохода в сумме 165,181 млн. грн.;
- Банку удалось выйти на положительный результат от операций с иностранной валютой, который по итогам 2013 года составил 15,708 млн. грн., против убытка по итогам 2012 года в размере 81,281 млн. грн.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов VAB Банка за 2012–2013 гг.
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | За 2013 год | За 2012 год | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 237 296 | 116 881 | 120 415 | 103,02% |
Чистый комиссионный доход | 165 181 | 251 443 | -86 262 | -34,31% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 69,61% | 215,13% | -145,52 п.п. | - |
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка | (37) | (30 036) | -29 999 | -99,88% |
Результат от операций с иностранной валютой | 15 708 | (81 281) | - | - |
Административные и другие операционные затраты | (430 066) | (419 986) | 10 080 | 2,40% |
Чистая прибыль | 1 856 | (232 404) | - | - |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 0,09% | (19,37%) | - | - |
Источник: данные VAB Банка, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, в 2013 году VAB Банк продемонстрировал интенсивные темпы развития. Банк сумел увеличить ресурсную базу и портфель активов более чем в 1,5 раза и по итогам года выйти на положительный финансовый результат.
Высокая динамика наращивания деловой активности подкреплялась вливанием средств акционеров в уставный капитал, что позволяет Банку соблюдать нормативные требования НБУ к капиталу. При этом в ближайшей перспективе Агентство ожидает повышения значений нормативов капитала Банка, которое станет результатом увеличения уставного капитала на 1 млрд. грн. согласно решению, принятому 5 ноября 2013 года на Внеочередном Общем собрании акционеров VAB Банка.
В 2013 году VAB Банк демонстрировал заметный запас ликвидности. По состоянию на начало 2014 года все три норматива ликвидности Банка (Н4, Н5, Н6) значительно превышали и граничные значения, установленные регулятором, и средние значения данных нормативов по банковской системе Украины.
Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»