Подтвержден кредитный рейтинг АО «УкрСиббанк»
17 марта 2015 г. — ПАО «УкрСиббанк»
17 марта 2015 года Рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга АО «УкрСиббанк» (в дальнейшем – Банк), (код ЕГРПОУ 09807750) на уровне uaААА по национальной украинской шкале. Согласно классификации РА «Эксперт-Рейтинг» (в дальнейшем - Агентство) рейтинг uaAAA свидетельствует о том, что заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAА характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами.
Подтверждая столь высокий уровень кредитного рейтинга, Агентство основывалось на анализе результатов работы Банка за 2014 год, изучении финансовой и статистической отчетности Банка, в т.ч. регулярной и особенной информации Банка как эмитента.
Таблица 1. Основные балансовые показатели АО «УкрСиббанк»по итогам 2014 года, тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.01.2015 | 01.01.2014 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 1780587 | 2650275 | -869688 | -32,82% |
Уставный капитал | 1774333 | 1774333 | 0 | - |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 6,76% | 10,99% | -4,23 п.п. | - |
Обязательства, всего | 24556188 | 21461467 | 3094721 | 14,42% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 12918272 | 10706632 | 2211640 | 20,66% |
Средства банков | 160545 | 199318 | -38773 | -19,45% |
Средства физических лиц | 8973333 | 9162533 | -189200 | -2,06% |
Средства юридических лиц | 8451031 | 7469697 | 981334 | 13,14% |
Активы, всего | 26336775 | 24111742 | 2225033 | 9,23% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 6056338 | 4534215 | 1522123 | 33,57% |
Кредиты и задолженность клиентов ,без учета резервов | 17039729 | 15460290 | 1579439 | 10,22% |
Резервы под обесценение кредитов | (2134952) | (858572) | 1276380 | 148,66% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 12,53% | 5,55% | 6,98 п.п. | - |
Ценные бумаги на продажу | 2466811 | 911123 | 1 555 688 | 170,74% |
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу | 0 | 5 328 | -5328 | - |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 24,66% | 21,13% | 3,54 п.п. | - |
Источник: данные АО «УкрСиббанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. Основные балансовые показатели АО «УкрСиббанк» по итогам 2014 года продемонстрировали следующие изменения:
- собственный капитал уменьшился на 32,82%;
- объем обязательств вырос на 14,42%, активы увеличились на 9,23%;
- объем кредитов и задолженности клиентов Банка с учетом резервов в гривневом эквиваленте увеличился на 10,22%;
- объем ликвидных активов вырос на 33,57%.
Основные компоненты ресурсной базы АО «УкрСиббанк» в гривневом эквиваленте за 2014 год показали такую динамику:
- средства юридических лиц увеличились на 13,14%;
- средства физических лиц сократились на 2,06%;
- средства банков уменьшились на 19,45%.
Анализируя динамику ключевых балансовых показателей Банка в гривневом эквиваленте можно сделать вывод, что Банк в 2014 году проводил сбалансированную финансовую политику, а именно:
- уменьшив собственный капитал на 32,82% (или на 869,69 млн. грн), Банк нарастил ликвидные активы на 33,57% (или на 1,52 млрд. грн);
- уменьшив средства банков в пассивах на 19,45% (или на 38,77 млн. грн), Банк увеличил средства юридических лиц на 13,14% (или на 981,33 млн. грн).
По мнению Агентства, такая стратегия наилучшим образом способствовала удержанию значительной рыночной доли при неблагоприятной конъюнктуре и ухудшающемся бизнес-климате для банков в Украине на протяжении 2014 года.
2. Динамика балансовых показателей АО «УкрСиббанк» отразилась на нормативах капитала и ликвидности Банка.
За 2014 год регулятивный капитал Банка (Н1) снизился на 30,48% или на 1,43 млрд. грн., Адекватность регулятивного капитала Банка (Н2) снизилась на 6,98 п.п. до 16,03%. Но несмотря на заметный темп снижения, Н2 Банка по состоянию на 01.01.2015 был выше среднерыночного значения данного норматива по банковской системе на 0,43 п.п. Также следует отметить, что среднее значение Н2 по банковской системе за 2014 год уменьшилось на 2,66 п.п.
Таким образом, несмотря на заметное снижение Н1 и Н2 Банка, а также учитывая общую динамику данных нормативов по банковской системе, в 2015 год Банк вошел хорошо обеспеченным регулятивным капиталом.
За 2014 год мгновенная ликвидность (Н4) Банка выросла на 29,83 п.п., текущая ликвидность (Н5) Банка увеличилась на 16,6 п.п., краткосрочная ликвидность (Н6) Банка выросла на 17,54 п.п. Все три норматива ликвидности Банка были значительно выше, чем средние значения по банковской системе.
Таким образом, в 2014 году Банк был хорошо обеспечен ликвидностью, учитывая неблагоприятный экономический период в стране.
Таблица 2. Ключевые нормативы АО «УкрСиббанк»по итогам 2014 года, тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 01.01.2015 | 01.01.2014 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 3 252 069 | - | 4 678 442 | - | -1 426 373 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 16,03% | 15,60% | 23,01% | 18,26% | -6,98 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 68,62% | 57,13% | 38,79% | 56,99% | 29,83 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5),% | не менее 40% | 87,31% | 79,91% | 70,71% | 80,86% | 16,60 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 93,64% | 86,14% | 76,10% | 89,11% | 17,54 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 60,48% | 250,04% | 8,37% | 172,05% | 52,11 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 2,21% | 1,37% | 5,58% | 1,63% | -3,37 п.п. |
Источник: данные АО «УкрСиббанк», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
3. 2014 год АО «УкрСиббанк» завершил с операционной прибылью в размере 939 млн грн,, однако формирование резервов под активные операции в сумме 1,808 млрд грн привело к убытку в размере 870,14 млн. грн. По мнению Агентства, данный размер убытка носит технический характер и в основном связан с необходимостью дополнительного формирования резервов под обесцененные кредиты. За 2014 год объем таких резервов вырос на 1,276 млрд. грн.
Операционная деятельность Банка в 2014 году оставалась доходной, на что указывают: прирост чистого процентного дохода на 25,57%, прирост чистого комиссионного дохода на 17,46%, прирост дохода от операций с иностранной валютой на 138,76%.
Таблица 3. Отдельные показатели доходов и расходов АО «УкрСиббанк», тыс. грн., %, п.п.
Показатели | За 2014 год | За 2013 год | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 1683635 | 1340760 | 342875 | 25,57% |
Чистый комиссионный доход | 749559 | 638151 | 111408 | 17,46% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 44,52% | 47,60% | -3,08% | -6,46% |
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка | 0 | -27917 | - | - |
Результат от операций с иностранной валютой | 305401 | 127910 | 177491 | 138,76% |
Административные и другие операционные затраты | 2052883 | 1968334 | 84549 | 4,30% |
Чистая прибыль / (убыток) | -870139 | 24503 | - | - |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | -48,87% | 0,92% | - | - |
Источник: данные АО «УкрСиббанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
4. Агентство напоминает о том, что АО «УкрСиббанк» имеет очень высокий уровень внешней поддержки со стороны своих акционеров — международной финансовой группы — BNP Paribas Group (Франция) и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Доля BNP Paribas SA в капитале АО «УкрСиббанк» составляет 85%, доля ЕБРР — 15%.
По итогам 2014 года Группа BNP Paribas продемонстрировала позитивную динамику развития:
- Доходы Группы составили 39,17 млрд. евро, увеличившись на 2% по сравнению с 2013 годом.
- Валовой операционный доход Группы (с учётом одноразовых расходов) составил 12,64 млрд. евро, что на 1,6% больше, чем в 2013 году.
- Чистый доход, подлежащий распределению между акционерами, составил 157 млн. евро. Не учитывая влияния разовых статей расходов, чистый доход, подлежащий распределению между акционерами, составил 7,05 млрд. евро.
Расходы Группы на резервирование уменьшились на 2,5 % и были на уровне 3,705 млрд. евро, что свидетельствует о хорошем контроле рисков Группы. Эти расходы включают одноразовую сумму в 100 млн. евро, зарезервированную ввиду напряженной ситуации в Восточной Европе.
Также, в 2014 году Группа усилила свое присутствие в Европе: в 2014 году Группа выкупила 50% акций компании LaSer, 100% польского банка Bank Gospodarski Zywnosciowe (BGZ) и немецкого банка DAB Bank..
Подводя итоги, можно сделать следующие выводы: в 2015 год АО «УкрСиббанк» вошел хорошо обеспеченным регулятивным капиталом и ликвидностью. В 2014 году Банк проводил сбалансированную финансовую политику и удерживал значительную долю на украинском банковском рынке. Также, в 2014 году Банк по-прежнему имел беспрецедентно высокий уровень внешней поддержки своего основного акционера — BNP Paribas — международной финансовой группы, которая, в свою очередь, в 2014 году продемонстрировала позитивную динамику развития и нарастила свое присутствие в Европе.
Все вышеперечисленные факторы позволили Агентству подтвердить долгосрочный кредитный рейтинг АО «УкрСиббанк» на наивысшем из возможных уровне.
Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»