Подтверждены рейтинги ПАО «Проминвестбанк»
6 апреля 2014 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
2 апреля 2014 года на заседании рейтингового комитета было принято решение подтвердить долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «Проминвестбанк» (код ЕГРПОУ 00039002), а также кредитный рейтинг облигаций Банка, которые находятся в обращении на уровне uaAA+ по национальной украинской шкале. Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Подтверждая рейтинги, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 2013 год, а также особенной информацией эмитента, опубликованной в первом квартале 2014 года.
1. Анализ ключевых балансовых показателей Банка за 2013 год позволил сделать выводы о следующих изменениях:
- Собственный капитал Банка вырос на 7,01%, а уставный капитал – на 54,74%;
- Обязательства Банка снизились на 5%, при этом наиболее заметно снижались средства банков в пассивах (-8,76%) и средства юридических лиц (-2,43%);
- Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов снизились на 2,15%.
Заметное снижение обязательств Банка на фоне прироста его собственного капитала заслуживает позитивной оценки, поскольку улучшают степень обеспеченности обязательств Банка собственным капиталом.
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «Проминвестбанк» за 2013 год
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.01.2014 | 01.01.2013 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 5384190 | 5031632 | 352558 | 7.01% |
Уставный капитал | 8199297 | 5298715 | 2900582 | 54.74% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 13.55% | 12.21% | 1.34 п.п. | - |
Обязательства, всего | 34353302 | 36161848 | -1808546 | -5.00% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 23180894 | 24572369 | -1391475 | -5.66% |
Средства банков | 16376358 | 17948454 | -1572096 | -8.76% |
Средства физических лиц | 8105549 | 8049008 | 56541 | 0.70% |
Средства юридических лиц | 5792375 | 5936857 | -144482 | -2.43% |
Активы, всего | 39737492 | 41193480 | -1455988 | -3.53% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 4125691 | 4563432 | -437741 | -9.59% |
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов | 30627566 | 31299932 | -672366 | -2.15% |
Резервы под обесценение кредитов | 2227450 | 1813466 | 413984 | 22.83% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 7.27% | 5.79% | 1.48 п.п. | - |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 12.01% | 12.62% | -0.61 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «Проминвестбанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. За 2013 год регулятивный капитал Банка снизился всего на 2,04% до 5,254 млрд грн. При этом Банк поддерживал на стабильном уровне адекватность регулятивного капитала (13,68%) и соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (12,54%). Оба норматива соблюдались с ощутимым запасом к граничным значениям, установленным НБУ, что давало ПАО «Проминвестбанк» возможности для маневра в кризисной ситуации.
Все три норматива ликвидности ПАО «Проминвестбанк» за 2013 год снизились. Н4 упал на 25,58 п.п. до 76,14%, Н5 упал на 20,52 п.п. до 67,5%, Н6 упал на 8,01 п.п. до 75,79%. Данная тенденция соответствовала общерыночному тренду в группе крупнейших банков. В то же время все три норматива ликвидности соблюдались Банком с большим запасом по отношению к граничному уровню, обозначенному НБУ, а норматив мгновенной ликвидности на 01.01.2014 был на 19,15 п.п.больше, чем среднее значение по системе.
По мнению Агентства, ПАО «Проминвестбанк» вошел в 2014 год с хорошим запасом ликвидности, чтобы противостоять негативным процессам в экономике.
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «Проминвестбанк» за 2013 год
тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 01.01.2014 | 01.01.2013 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1),тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 5254825 | - | 5364630 | - | -109805 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 13.68% | 18.26% | 13.98% | 18.06% | -0.30 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), % | не менее 9% | 12.54% | 13.98% | 12.62% | 14.89% | -0.08 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 76.14% | 56.99% | 101.72% | 69.26% | -25.58 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 67.50% | 80.86% | 88.02% | 79.09% | -20.52 п.п. |
Краткосрочная ликвидность(Н6), % | не менее 60% | 75.79% | 89.11% | 83.80% | 90.28% | -8.01 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 429.37% | 172.05% | 331.88% | 172.91% | 97.49 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 0.06% | 1.63% | 0.13% | 2.41% | -0.07 п.п. |
Источник: данные ПАО «Проминвестбанк», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Ключевые показатели доходов Банка демонстрировали разнонаправленные тенденции. По итогам 2013 года чистый процентный доход Банка был на 5,46% меньше чем в 2012 году, а чистый комиссионный доход на 20,38% больше чем в 2012 году. В то же время, 2013 год ПАО «Проминвестбанк» окончил с убытком в 2,575 млрд грн. Частично этот убыток был связан с реструктуризацией кредитного портфеля Банка, которая носила плановый характер. Убыточная работа Банка в 2013 году была компенсирована за счет взносов акционера, который в очередной раз продемонстрировал готовность к поддержанию своего бизнеса в Украине.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «Проминвестбанк» за 2012–2013 гг.
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 2013 год | 2012 год | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 1233139 | 1304390 | -71251 | -5.46% |
Чистый комиссионный доход | 452299 | 375724 | 76575 | 20.38% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 36.68% | 28.80% | 7.87 п.п. | - |
Результат от операций с иностранной валютой | 151584 | 11645 | 139939 | 1201.71% |
Административные и другие операционные затраты | 1418971 | 1494904 | -75933 | -5.08% |
Чистая прибыль (убыток) | -2575269 | 71431 | -2646700 | - |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | -47.8% | 1.4% | -49.25 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «Проминвестбанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Учитывая, что ключевым акционером ПАО «Проминвестбанк» выступает российская государственная корпорация «Внешэкономбанк» (ВЭБ), напряженность в российско-украинских отношениях может отражаться на работе Банка. Однако с начала 2014 года, по наблюдениям Агентства, этого не происходит.
06 марта 2014 года официальный представитель ВЭБ заявил, что у ВЭБ нет планов по продаже ПАО «Проминвестбанк» и ВЭБ продолжает работать с ПАО «Проминвестбанк» в рамках действующих лимитов. Также источник в ВЭБ сообщил, что рассматривается вопрос об увеличении кредитного лимита для ПАО «Проминвестбанк» в случае такой необходимости.
17 марта 2014 г. на внеочередном заседании постоянно действующей комиссии Министерства финансов Украины Проминвестбанк был выбран одним из уполномоченных украинских банков, через которые сотрудники бюджетных предприятий и организаций страны будут получать зарплату.
24 марта 2014 г. в первый же день погашения ПАО «Проминвестбанк» своевременно и в полном объеме выполнил свои обязательства по погашению облигаций серии С. Облигации серии С были размещены эмитентом на фондовой бирже ПАО «ФБ ПФТС» в первом квартале 2011 года. Объем эмиссии ценных бумаг этой серии составил 500 тыс. штук, номинальная стоимость каждой облигации – 1 000 грн. Облигации серии С находились в обращении 3 года.
Таким образом, в целом ПАО «Проминвестбанк» демонстрирует хорошие фундаментальные показатели, продолжает работать в штатном режиме и исполняет свои обязательства перед клиентами и кредиторами.