Повышен кредитный рейтинг ПАО «МЕГАБАНК»
19 августа 2013 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
19 августа 2013 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о повышении кредитного рейтинга ПАО «МЕГАБАНК» (код ЕГРПОУ 09804119) и облигаций Банка по национальной шкале до уровня uaA+.
Заемщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о повышении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первое полугодие 2013 года.
1. В первом полугодии 2013 года ключевые балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК» демонстрировали заметные темпы прироста. С начала года собственный капитал Банка вырос на 0,86%, его обязательства – на 6,13%, активы – на 5,41%, кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов – на 8,00%.
В структуре обязательств ПАО «МЕГАБАНК» значительных изменений не произошло, по-прежнему значительную долю обязательств Банка (70,71% на 01.07.2013) составляют средства юридических и физических лиц (табл. 1).
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК»
по итогам первого полугодия 2013 года тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.07.2013 | 01.01.2013 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 661954 | 656324 | 5630 | 0.86% |
Уставный капитал | 500000 | 500000 | 0 | 0.00% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 12.97% | 13.56% | -0.59 п.п. | - |
Обязательства, всего | 4440005 | 4183734 | 256271 | 6.13% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 2490442 | 2330761 | 159681 | 6.85% |
Средства банков | 256142 | 126989 | 129153 | 101.70% |
Средства физических лиц | 1777479 | 1580888 | 196591 | 12.44% |
Средства юридических лиц | 1362438 | 1218747 | 143691 | 11.79% |
Активы, всего | 5101959 | 4840058 | 261901 | 5.41% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 700826 | 769908 | -69082 | -8.97% |
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов | 4022503 | 3724658 | 297845 | 8.00% |
Резервы под обесценение кредитов | 256512 | 228413 | 28099 | 12.30% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 5.99% | 5.78% | 0.22 п.п. | - |
Ценные бумаги на продажу | 70269 | 69633 | 636 | 0.91% |
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу | 416 | 78 | 338 | 433.33% |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 15.78% | 18.40% | -2.62 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. Ключевые нормативы ПАО «МЕГАБАНК» по итогам первого полугодия 2013 года демонстрировали небольшую коррекцию, которая, по мнению Агентства, была связана с увеличением деловой активности Банка. Так, в период с 01.01.2013 по 01.07.2013 регулятивный капитал Банка сократился на 33,725 млрд грн, адекватность регулятивного капитала упала на 1,86 п.п., но соблюдалась с заметным избытком к своему нормативному значению. Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам также снизилось на 2,21 п.п. до 13,41% при граничном значении, установленном НБУ, на уровне 9%.
Нормативы ликвидности ПАО «МЕГАБАНК» хотя и снизились, соблюдались с большим запасом по отношению к граничным значениям, установленным НБУ. К примеру, мгновенная ликвидность достигла отметки в 50,33% при нормативе 20%, текущая ликвидность на 01.07.2013 составляла 57,7% при нормативе не менее 40%, а краткосрочная ликвидность ПАО «МЕГАБАНК» даже превышала среднее значение этого показателя по системе (табл. 2).
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «МЕГАБАНК» по итогам первого полугодия 2013 года тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 01.07.2013 | 01.01.2013 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 705067 | - | 738792 | - | -33725 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 15.03% | 17.99% | 16.89% | 18.06% | -1.86 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам(Н3), % | не менее 9% | 13.41% | 14.01% | 15.62% | 14.89% | -2.21 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 50.33% | 55.97% | 51.42% | 69.26% | -1.09 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 57.70% | 88.64% | 69.02% | 79.09% | -11.32 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6),% | не менее 60% | 94.87% | 90.28% | 94.92% | 90.28% | -0.05 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 202.96% | 179.42% | 162.54% | 172.91% | 40.42 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 5.54% | 1.93% | 5.57% | 2.41% | -0.03 п.п. |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
3. За первое полугодие 2013 года чистая прибыль ПАО «МЕГАБАНК» составила 5,505 млн грн, что на 1,27% больше чем в первом полугодии 2012 года. Динамика ключевых статей доходов Банка была более уверенной. Так, чистый процентный доход в первом полугодии 2013 года был на 14,49% больше чем в первом полугодии 2012 года, а чистый комиссионный доход показал прирост на 2,71%.
В целом, прирост чистого процентного дохода, чистого комиссионного дохода и чистой прибыли ПАО «МЕГАБАНК», по мнению Агентства, является основным достижением Банка в первом полугодии 2013 года и подтверждает верность стратегии развития, которую реализует менеджмент Банка.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «МЕГАБАНК»
за первое полугодие 2012-2013 тыс. грн., %, п.п.
Показатели | І полугодие 2013 года | І полугодие 2012 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 65837 | 57505 | 8332 | 14.49% |
Чистый комиссионный доход | 65480 | 63750 | 1730 | 2.71% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 99.46% | 110.86% | -11.40 п.п. | - |
Результат от операций с иностранной валютой | 2802 | 2275 | 527 | 23.16% |
Административные и другие операционные затраты | 103545 | 101421 | 2124 | 2.09% |
Чистая прибыль | 5505 | 5436 | 69 | 1.27% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 0.83% | 0.83% | 0.00% | - |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, в третий квартал 2013 года ПАО «МЕГАБАНК» вошел с заметным приростом капитала, обязательств, кредитов и задолженности клиентов с учетом резервов. При этом Агентство отмечает незначительную коррекцию нормативов капитала и ликвидности, которые на 01.07.2013 соблюдались с заметным запасом к граничным значениям, установленным НБУ. Агентство высоко оценивает заметный прирост ключевых статей доходов Банка и считает, что именно политика по оптимизации ликвидности и адекватности капитала Банка привела к приросту ключевых статей доходов Банка и чистой прибыли, на фоне общего спада деловой активности в экономике Украины в первом полугодии 2013 года.