Рейтинг ПАО «АБ «Укоопспилка» подтвержден на уровне uaBBB-
17 сентября 2013 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
17 сентября 2013 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «АБ «Укоопспилка» (код ЕГРПОУ 21536532) по национальной шкале на уровне uaВВВ-. Заемщик с рейтингом uaВВВ- характеризуется хорошей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первое полугодие 2013 года.
1. За период с 01.01.2013 по 01.07.2013 собственный капитал ПАО «АБ «Укоопспилка» сократился на 1,78% (за первый квартал 2013 года на 1,57%). При этом обязательства за первое полугодие снизились на 41,352 млн. грн. или на 24,45%. Произошли заметные изменения и в структуре ресурсной базы Банка:
- В пассивах появились средства банков в сумме 5,008 млн. грн.;
- Средства физических лиц выросли на 36,48%;
- Средства юридических лиц снизились на 53,21%.
Появление в пассивах средств банков после длительного перерыва для ПАО «АБ «Укоопспилка» скорее можно оценивать как позитивное явление, поскольку указывает на рост доверия к Банку как к заемщику на межбанковском рынке.
Прирост депозитов населения указывает на то, что Банк поддерживает конкурентные условия привлечения ресурсов, которые привлекательны для физических лиц. Данный фактор укрепляет ресурсную базу ПАО «АБ «Укоопспилка».
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «АБ «Укоопспилка»
по итогам первого полугодия 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 01.07.2013 | 01.01.2013 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 135641 | 138104 | -2463 | -1.78% |
Уставный капитал | 72626 | 72626 | 0 | - |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 51.49% | 44.95% | 6.54 п.п. | - |
Обязательства, всего | 127801 | 169153 | -41352 | -24.45% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 16549 | 23785 | -7236 | -30.42% |
Средства банков | 5008 | - | - | - |
Средства физических лиц | 64606 | 47337 | 17269 | 36.48% |
Средства юридических лиц | 56588 | 120944 | -64356 | -53.21% |
Активы, всего | 263442 | 307257 | -43815 | -14.26% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 13774 | 45517 | -31743 | -69.74% |
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов | 195901 | 208301 | -12400 | -5.95% |
Резервы под обесценение кредитов | 7998 | 8481 | -483 | -5.70% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 4.08% | 4.07% | 0.01 п.п. | - |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 10.78% | 26.91% | -16.13 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «АБ «Укоопспилка», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. В первом полугодии 2013 года регулятивный капитал Банка продолжил свое снижение. За первые 6 месяцев 2013 года регулятивный капитал снизился на 1,828 млн. грн. или на 1,41%. Во втором квартале 2013 года ПАО «АБ «Укоопспилка» сократил темпы снижения регулятивного капитала, однако он продолжал приближаться к нормативному значению, установленному регулятором в размере 120 млн. грн.
В тоже самое время Адекватность регулятивного капитала (Н2) и Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) по-прежнему соблюдались банком с невероятно большим запасом не только к нормативам, установленным НБУ, но и к средним значениям по системе.
Агентство также дает позитивную оценку нормативам ликвидности ПАО «АБ «Укоопспилка». Так, по состоянию на 01.07.2013:
- Мгновенная ликвидность составляла 56,07% при нормативе не менее 20%;
- Текущая ликвидность — 249,17% при нормативе не менее 40%;
- Краткосрочная ликвидность — 114,25% при нормативе не менее 60%.
Все нормативы ликвидности на 01.07.2013 соблюдались не только с заметным запасом по отношению к нормативному значению, установленному НБУ, но и с запасом к среднему значению по системе.
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «АБ «Укоопспилка» по итогам первого полугодия 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 01.07.2013 | 01.01.2013 | Изменение, тыс. грн., п.п. | ||
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе | |||
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн. | не менее 120 000 тыс. грн. | 127300 | - | 129128 | - | -1828 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 43.49% | 17.99% | 48.50% | 18.06% | -5.01 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам(Н3), % | не менее 9% | 47.02% | 14.01% | 40.98% | 14.89% | 6.04 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 56.07% | 55.97% | 69.91% | 69.26% | -13.84 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 249.17% | 88.64% | 144.61% | 79.09% | 104.56 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 114.25% | 90.28% | 109.33% | 90.28% | 4.92 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 77.59% | 179.42% | 81.33% | 172.91% | -3.74 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 3.15% | 1.93% | 4.63% | 5.37% | -1.48 п.п. |
Источник: данные ПАО «АБ «Укоопспилка», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
3. В первом полугодии 2013 года тенденция снижения ключевых статей доходов банка и практика убыточной работы, к сожалению, была продолжена. Так, чистый процентный доход Банка за первые 6 месяцев 2013 года сократился на 6,12% до 6,092 млн. грн., чистый комиссионный доход сократился на 0,56%. Снижение ключевых статей доходов ПАО «АБ «Укоопспилка» в первом полугодии 2013 года стало одной из причин убыточной работы. За первые 6 месяцев 2013 года убыток ПАО «АБ «Укоопспилка» составил 2,463 млн. грн.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «АБ «Укоопспилка»
за первое полугодие 2012–2013 гг.
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | За первое полугодие 2013 года | За первое полугодие 2012 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 6092 | 6489 | -397 | -6.12% |
Чистый комиссионный доход | 1609 | 1618 | -9 | -0.56% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 26.41% | 24.93% | 1.48 п.п. | - |
Результат от операций с иностранной валютой | 157 | 814 | -657 | -80.71% |
Административные и другие операционные затраты | 10619 | 10681 | -62 | -0.58% |
Чистая прибыль | -2463 | -4928 | 2465 | 50.02% |
Источник: данные ПАО «АБ «Укоопспилка», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Однако следует отметить 2 позитивных момента:
1) Годом ранее (в первом полугодии 2012 года) ПАО «АБ «Укоопспилка» показывал убыток в размере 4,928 млн. грн.
2) Основная доля убытка первого полугодия была получена Банком в первом квартале 2013 года, убыток за второй квартал, по оценкам Агентства, составил всего 316 тыс. грн. Агентство позитивно оценивает усилия менеджмента Банка по снижению убытков, которые во втором квартале 2013 года имели наглядный эффект.
Таким образом, в первом полугодии 2013 года АБ «Укоопспилка» существенно улучшил нормативы ликвидности, по-прежнему поддерживал избыточный уровень адекватности капитала, однако допустил убыток в размере 2,463 млн. грн. Агентство напоминает, что 2012 год АБ «Укоопспилка» окончил с чистой прибылью 16 тыс. грн., а за 2011 год чистая прибыль Банка составляла 129 тыс. грн.
По мнению Агентства, фактор наличия убытка не несет существенной угрозы повышения кредитного риска Банка, поскольку Банк поддерживает значительные запасы ликвидности и адекватности капитала. При возобновлении практики безубыточной работы АБ «Укоопспилка» в 2013 году, Агентство подтверждает свою готовность повысить кредитный рейтинг Банка до уровня uaBBB.