Фондовый рынок: премаркет от интернет-брокера iTrader (10.10.)
10 октября 2011 г. — iTrader
В понедельник, 10 октября, перед началом торговой сессии наблюдается нейтральный новостной фон. После определенных шагов по стимулированию экономики со стороны нескольких основных центробанков и серии позитивных фундаментальных отчетов финансовый мир уверовал в рост. Тем не менее, Греция все еще остается «ахиллесовой пятой» Европы, и пока неизвестно, чем все это закончится. Несомненно, если дефолт все же произойдет, то после моментального снижения евро встанет вопрос о самом существование еврозоны. Главный результат прошлой недели - переход большинства центробанков в режим более мягкой монетарной политики.Даже несмотря на неожиданно более оптимистичный, чем предполагалось, отчет по уровням занятости, рынок продолжает ждать реализации QE3. В сентябре уровень занятости оказался выше, чем ожидали аналитики, причем показатели предыдущих двух месяцев также были пересмотрены на повышение, а недельная зарплата и продолжительность рабочей недели выросли. В экономике США без учета сельского хозяйства было создано 103 тыс. рабочих мест против пересмотренных показателей августа. Ставка безработицы при этом осталась на уровне 9,1%. Также из релиза стало известно, что июльский показатель был пересмотрен до +127 тыс. от предварительно оцениваемых +85 тыс.
Рост европейский индикаторов был омрачен после снижения агентством Fitch суверенных рейтингов Италии и Испании. Рейтинг испанских бондов ушел вниз сразу на два пункта с Aa+ до Aa-, что делает их даже ниже установленного агентством Standard & Poor's. Fitch объяснило свое решение усугублением кризиса и снижением перспектив роста страны в среднесрочной перспективе. Это стало для инвесторов неожиданностью: если вокруг Италии уже давно ходили разговоры, то Испанию обычно не трогали. Это третья и четвертая по размерам экономические системы еврозоны, так что опасность распространения греческого сценария все выше. В воскресенье канцлер Германии А. Меркель и президент Франции Н. Саркози объявили о планируемых новых мерах по усилению централизации экономики ЕС и пересмотру в данной связи Лиссабонского соглашения. Готовятся новые меры по рекапитализации банков. Информация о конкретных действиях в рамках новой антикризисной программы Еврозоны поступит на рынок уже в ближайшие дни. По словам президента Франции, полностью она должна быть завершена до начала 3 ноября очередного саммита G20.
Между тем, руководство МВФ на прошлой неделе специально отметило, что борьба с рекордным дефицитом бюджета в странах ЕМС не должна проводиться за счет экономического роста. По мнению фонда, "стремление по снижению дефицита не должно проводиться за счет риска уменьшения экономической активности". Ослабление финансов банка Dexia, активно инвестировавшего в греческие облигации - на фоне прогнозов сокращения ВВП Греции на 5,5% в текущем и 2,25% в следующем году - наглядно подтверждает риски, связанные с "затягиванием поясов" в текущей европейской экономической ситуации. Судя по недавним высказываниям канцлера Германии, она совсем не жаждет идти на компромисс: она не видит большой необходимости в скорейшей рекапитализации банков или необходимости обсуждать Грецию на встрече ЕС, запланированной на 17-18 октября. В пятницу, 7 октября, основные американские индексы закрылись понижением. В начале торгов на рынке преобладали противоречивые настроения на фоне понижения рейтинга группы португальских и британских банков аналитиками Moody’s, и данные по занятости, оказавшиеся лучше ожиданий, не смогли оказать серьезной поддержки.
Статистику по рынку труда сложно назвать позитивной - несмотря на то, что занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 103 тыс. в то время, как ожидалось повышение на 60 тыс., это по-прежнему мало, чтобы сократить безработицу в стране. Впрочем, средняя продолжительность рабочей недели увеличилась до 34,3 ч с 34,2 ч. Стоит также отметить неожиданное сокращение потребительского кредитования на $9,5 млрд. По итогам торгов Dow Jones понизился на 0,18%, S&P 500 опустился на 0,82%, Nasdaq просел на 1,10%.
Торги в Европе открылись «легким» ростом: британский FTSE100 +0,50%, немецкий DAX +0,50%, французский CAC40 +0,97%. Российская торговая сессия проходит в «зеленой зоне»: ММВБ +0,43%, RTSI +0,85%.
Сегодня, 10 октября, ожидается малый поток статистики. В США празднуется День Колумба. Биржи в стране будут работать, однако банки будут закрыты, и выхода макроэкономических данных не предвидится. В Германии профицит торгового баланса составил в августе 13,8 млрд. евро, ожидалось 10,3 млрд. евро.
В 11:30 в еврозоне выйдет индекс доверия инвесторов Sentix за октябрь, который в минувшем месяце упал до минимального за более чем 1,5 года значения.
Во вторник начинается сезон корпоративной отчетности в США. Несмотря на ослабление индикаторов деловых ожиданий в последние месяцы, среднесрочные прогнозы динамики прибыли американских компаний носят благоприятный характер.